Qu'est-ce qu'une marge de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC) - Comment ça marche, pour et contre

Supposons que vous êtes propriétaire d'une salle de bain monstrueuse. Vous aimeriez le remodeler, mais vous ne voyez pas comment vous pouvez vous le permettre. Selon HomeAdvisor, le coût moyen pour cet emploi est d'environ 9 400 $, et il n'y a aucun moyen de faire sortir ce montant de votre budget dès maintenant.

Puis, un jour, vous recevez une lettre de votre banque vous offrant la possibilité d'ouvrir une marge de crédit hypothécaire (HELOC). Il explique que c'est un moyen de puiser dans la valeur de votre maison pour de l'argent. La lettre dit que vous pouvez emprunter jusqu'à 30 000 $ de cette façon, pour seulement 5% d'intérêt.

À première vue, cela ressemble à la solution à tous vos problèmes. Mais vous hésitez, pensant qu'il doit y avoir un piège. Est-ce que emprunter contre votre maison de cette façon est une bonne idée? Avant de vous précipiter à la banque, vous devez comprendre exactement comment fonctionne un HELOC et quels sont les avantages et les inconvénients. Voici tout ce que vous devez savoir pour prendre une sage décision financière.

Comment fonctionnent les HELOC

Lorsque vous souscrivez une marge de crédit hypothécaire, vous empruntez de l'argent de la banque avec votre maison en garantie. Les MCBI sont différents des autres types de prêts immobiliers parce que vous n'empruntez pas un montant fixe et vous le remboursez au fil du temps. Au lieu de cela, un HELOC vous donne accès à un pool d'espèces que vous pouvez puiser au besoin.

Comme une carte de crédit, un HELOC est un prêt renouvelable. Vous pouvez emprunter n'importe quel montant jusqu'à la limite de crédit. Ensuite, vous pouvez rembourser tout ou partie du solde - comme payer votre facture de carte de crédit - et le retirer à nouveau. En d'autres termes, la taille du prêt peut augmenter et se contracter pour répondre à vos besoins.

Cependant, contrairement à une carte de crédit, un HELOC vient généralement avec une limite de temps. Vous ne pouvez retirer de l'argent que pendant une certaine période, généralement de 5 à 10 ans. C'est ce que l'on appelle la «période de tirage». Pendant la période de tirage, vos versements mensuels ne portent que sur les intérêts du prêt.

Avec certaines HELOC, dès que la période de tirage se termine, tout le solde vient à échéance. Tout ce que vous devez encore doit être remboursé immédiatement en une somme forfaitaire. Cependant, la plupart des HELOC ont une «période de remboursement» de 10 à 20 ans. Pendant ce temps, vous effectuez des versements réguliers du capital et des intérêts jusqu'à ce que le prêt soit remboursé.

Un HELOC est parfois appelé une «deuxième hypothèque», parce que c'est un prêt supplémentaire que vous pouvez contracter sur une maison qui a déjà une hypothèque. Cependant, ce terme est trompeur. La plupart des HELOC sont des hypothèques de second rang, mais vous pouvez également souscrire une HELOC sur une maison entièrement remboursée. Et, d'un autre côté, il est possible de souscrire une deuxième hypothèque qui est un prêt à terme fixe - habituellement appelé prêt sur valeur domiciliaire - plutôt qu'une marge de crédit.

Raisons d'utiliser un HELOC

Les propriétaires utilisent le plus souvent HELOC pour payer des rénovations ou des réparations. L'utilisation d'un HELOC de cette façon est logique, car de nombreuses améliorations apportées à la maison ajoutent de la valeur à votre maison. Si vous utilisez l'argent à bon escient, vous pourriez en sortir quand vous vendez la maison.

Cependant, les propriétaires utilisent également les HELOC pour de nombreux autres besoins - certains plus sages que d'autres. Par exemple, ils pourraient prendre une HELOC pour:

• Payer pour le collège (pour eux-mêmes ou pour leurs enfants)
• Acheter une voiture
• Faire un acompte pour acheter une maison de vacances
• Consolider d'autres dettes, telles que les dettes de cartes de crédit
• Payer des factures pendant une crise financière, comme une perte d'emploi, si elles n'ont pas de fonds d'urgence

Une raison particulièrement mauvaise pour obtenir un HELOC est d'obtenir plus d'argent pour vos besoins au jour le jour. Si vous devez emprunter de l'argent pour joindre les deux bouts, c'est un signe clair que votre façon de vivre n'est pas durable. Sauf si vous faites quelque chose pour résoudre le problème, vous ne serez pas en mesure de rembourser le prêt quand il vient à échéance. Au lieu d'emprunter, vous devez chercher des moyens d'équilibrer votre budget - soit en étendant votre salaire ou en apportant un revenu supplémentaire.

Combien vous pouvez emprunter

Le montant maximum que vous pouvez emprunter avec une HELOC dépend de la valeur nette de votre maison. Cela, à son tour, dépend de deux choses: combien vaut votre maison, et combien vous devez encore sur l'hypothèque. Typiquement, la limite de crédit sur un HELOC est de 75% à 85% de la valeur de votre maison, moins le solde de votre prêt hypothécaire.

Par exemple, supposons que vous ayez une maison qui vaut 400 000 $ et qu'il vous reste 275 000 $ sur votre hypothèque. Votre banque vous offre un HELOC basé sur 80% de la valeur de la maison, soit 320 000 $. Soustrayez les 275 000 $ que vous devez, ce qui vous donne une limite maximale de 45 000 $ sur votre marge de crédit.

Cependant, la banque pourrait ne pas vouloir vous prêter autant. Avant de fixer votre limite de crédit, il faudra s'assurer que vous pouvez vous permettre de rembourser le prêt. Pour comprendre cela, la banque examine votre revenu, votre cote de crédit et vos autres dettes et obligations financières. Cela donne à la banque une idée plus claire de ce que vous pouvez vous permettre d'emprunter.

Avec beaucoup de HELOC, vous pouvez emprunter autant ou aussi peu que vous voulez, jusqu'à votre limite de crédit. Toutefois, certains prêts vous obligent à emprunter un certain montant minimum, par exemple 300 $, chaque fois que vous utilisez votre marge de crédit. D'autres exigent que vous preniez une avance initiale dès la mise en place du HELOC.

Quelques HELOC vous obligent même à garder un certain montant en circulation à tout moment. C'est une mauvaise nouvelle pour vous, car cela permet à la banque de vous facturer des intérêts tout le temps. C'est comme avoir une carte de crédit que vous n'êtes pas autorisé à rembourser. Vous êtes tenu de porter ce solde de 300 $ et de payer des intérêts sur celui-ci, mois après mois, que vous en ayez besoin ou non.

Taux d'intérêt pour les HELOC

La plupart des HELOC sont des prêts à taux variable, également appelés prêts à taux variable. Cela signifie que le taux d'intérêt est lié à un indice, comme le taux préférentiel américain établi par la Réserve fédérale, et qu'il fluctue parallèlement à cet indice. Dans la plupart des cas, la banque vous facture le montant de l'indice plus une «marge», par exemple deux points de pourcentage. Pour un HELOC basé sur le taux préférentiel, cela vous donnerait un taux d'intérêt de «Prime plus 2%».

Le danger d'un prêt à taux variable est que, lorsque les taux d'intérêt augmentent, vos paiements augmentent également. Si le taux préférentiel actuel est de 4%, un HELOC avec un taux de prime plus 2% aurait un TAP total de 6%. Si vous empruntez 10 000 $ aujourd'hui à ce taux, vous paierez 50 $ par mois en intérêts. Toutefois, si le taux préférentiel atteint 10%, votre taux d'intérêt passe à 12% et vos paiements d'intérêts passent à 100 $ par mois.

Heureusement, il y a une limite sur le taux d'intérêt de votre HELOC. Selon la loi, tout prêt à taux variable qui est garanti par une maison doit avoir un plafond, ou un plafond, sur combien les intérêts peuvent augmenter pendant la durée du prêt. Par exemple, si votre HELOC est plafonné à 16%, votre taux d'intérêt ne peut jamais dépasser ce seuil, même si le taux préférentiel atteint 15% ou plus. Certains régimes ont également des plafonds périodiques, qui limitent le montant que le taux d'intérêt peut augmenter dans un certain laps de temps.

Parfois, un HELOC a un taux d'introduction spécial. Par exemple, la banque pourrait vous facturer un taux d'intérêt fixe de 2, 5% APR pour les six premiers mois. Après cela, le taux d'intérêt passerait au taux normal.

Autres frais pour les HELOC

Lorsque vous créez un HELOC, vous devez généralement payer la plupart des frais que vous avez payés lors de la première obtention de votre prêt hypothécaire. Par exemple, vous pourriez être facturé pour:

• Des frais de dossier, qui ne sont pas toujours remboursés si vous êtes refusé pour le prêt
• Une évaluation de la propriété pour estimer la valeur de la maison
• Les frais initiaux, tels que les «points», où un point équivaut à 1% de votre limite de crédit
• Les frais de clôture, tels que la recherche d'un titre et les frais d'avocat

Tout compte fait, cela peut vous coûter des centaines de dollars pour mettre en place une nouvelle HELOC. En plus de cela, certaines HELOC ont des frais permanents qui durent tout au long de la durée du prêt. Par exemple, vous pourriez payer des frais annuels pour maintenir le prêt ou des frais de transaction chaque fois que vous utilisez votre marge de crédit.

Avantages d'une HELOC

Un HELOC a plusieurs avantages sur d'autres façons d'emprunter de l'argent. Ceux-ci inclus:

1. Flexibilité Un HELOC vous permet de choisir exactement combien vous empruntez et quand. Vous pouvez retirer de l'argent et le rembourser librement tout au long de la période de tirage. Et une fois la période de tirage terminée, vous avez généralement une longue période de remboursement pour rembourser le prêt.
2. Faible intérêt . Un HELOC est moins risqué pour le prêteur que de nombreux autres prêts, car il a votre maison en garantie. Pour cette raison, les banques ont tendance à offrir des taux d'intérêt plus bas sur les HELOC que sur d'autres types de crédit. Cela fait d'un HELOC un moyen utile de consolider les dettes à taux d'intérêt élevé, telles que la dette de carte de crédit. Cependant, ceci n'est utile que si vous n'utilisez pas les cartes de crédit pendant que vous remboursez la dette. Si vous faites demi-tour et que vous remontez l'équilibre, vous n'aurez plus que de nouvelles dettes.
3. Droit de payer tôt . Peu importe le paiement minimum sur votre HELOC, vous pouvez toujours choisir de payer plus. En fait, de nombreux consommateurs choisissent de traiter leur HELOC comme tout autre prêt et de le rembourser en plusieurs versements. Par exemple, disons que vous retirez 20 000 $ de votre HELOC et que vous l'utilisez pour acheter un bateau. Vous pourriez ensuite diviser ces 20 000 $ en 60 paiements, ajouter des intérêts et les rembourser sur cinq ans. De cette façon, c'est comme avoir un prêt régulier en bateau, mais avec un meilleur taux d'intérêt.
4. Pas de paiement quand il n'y a pas de solde . Tout comme une carte de crédit, une HELOC peut être remboursée en totalité à tout moment. Si vous faites cela, vous n'avez aucun paiement à effectuer tant que vous ne l'avez pas réutilisé. Bien sûr, cette fonctionnalité ne vous aide pas si votre HELOC vous oblige à effectuer un solde minimum.
5. Déductions fiscales Parce qu'une HELOC est un type de prêt immobilier, l'intérêt sur elle est généralement déductible d'impôt. C'est un avantage que la plupart des formes de crédit, comme les cartes de crédit et les prêts automobiles, n'ont pas.
6. Une chance de changer d'avis . Lorsque vous souscrivez un HELOC sur votre résidence principale, vous avez le droit légal de l'annuler dans les trois jours et de ne rien payer. Vous pouvez changer d'avis pour n'importe quelle raison, ou pour aucune raison. Tout ce que vous avez à faire est d'informer le prêteur par écrit, et il doit annuler le prêt et rembourser tous les frais que vous avez payés. Donc, si vous obtenez une meilleure offre d'un autre prêteur - ou si vous décidez que vous n'avez pas besoin de l'argent - vous avez une chance de reculer.

Inconvénients d'un HELOC

Bien qu'un HELOC puisse être un moyen pratique d'emprunter de l'argent, ce n'est pas le meilleur choix pour tout le monde. Les HELOC ont de sérieux inconvénients, notamment:

1. Risque de forclusion . Le plus gros problème avec un HELOC est que vous mettez votre maison en danger. Si vous êtes incapable d'effectuer les paiements - soit parce que votre revenu diminue ou parce que les paiements augmentent - la banque pourrait saisir votre maison. Si votre revenu est instable, un HELOC est probablement trop risqué pour vous.
2. Risque d'être sous l'eau . Si votre maison perd de la valeur alors que vous devez encore de l'argent, vous pourriez devoir plus que ce que vaut la maison. C'est une situation risquée, parce que si vous vendez votre maison, vous devez payer le solde intégral de votre HELOC immédiatement. Si vous avez besoin de vendre de façon inattendue, vous pourriez être pris à court sans suffisamment d'argent pour le rembourser.
3. Risque d'avoir votre crédit congelé . Si la banque constate que votre maison a perdu de sa valeur ou si votre revenu a chuté si bas que vous pourriez avoir des difficultés à effectuer des paiements, elle peut décider de geler votre ligne de crédit. Vous ne pouvez pas être expulsé de votre maison dans cette situation, mais vous ne pouvez pas non plus utiliser votre crédit. C'est un gros problème si vous êtes au milieu d'un remodelage de la cuisine et la banque coupe soudainement votre accès à l'argent que vous utilisez pour payer les entrepreneurs.
4. Taux incertains . Parce que la plupart des HELOC sont des prêts à taux variable, le paiement mensuel sur eux peut sauter - parfois fortement. Cela peut être un problème si vous avez un budget serré. Avant de vous inscrire à un HELOC, vérifiez ce qu'est le plafond à vie et déterminez le montant de votre paiement mensuel à ce taux maximum. Si ce paiement est plus que ce que vous pouvez gérer, ce prêt n'est pas un bon choix pour vous.
5. Coûts élevés initiaux . Comme indiqué ci-dessus, souscrire une HELOC peut vous coûter des centaines de dollars en frais. Cela en fait un mauvais choix si vous avez seulement besoin d'emprunter une petite somme d'argent. Le montant que vous économisez sur les intérêts dans ce cas est peu susceptible d'être suffisant pour compenser les coûts initiaux. Pour ce type de prêt, vous êtes mieux avec une carte de crédit à faible taux d'intérêt - ou mieux encore, avec une période d'introduction sans intérêt. Cependant, les banques sont parfois disposées à renoncer à une partie ou à la totalité des frais de clôture d'un HELOC, vérifiez donc les conditions avant d'exclure ce type de prêt en tant qu'option.
6. Gros paiement final . Chaque fois que votre HELOC expire, vous devez payer tout ce que vous devez encore sur le prêt, tout à la fois. Si vous ne pouvez pas vous permettre ce «paiement ballon», vous pouvez perdre votre maison.
7. Restrictions sur la location . Selon les termes de certaines HELOC, vous n'êtes pas autorisé à louer votre maison tant que vous lui devez de l'argent. Dans ce cas, si vous avez besoin de déménager, vous n'aurez pas d'autre choix que de vendre la maison - et de payer le solde intégral de votre HELOC à la fois. Cela rend un HELOC un mauvais choix si vous pensez que vous pourriez avoir besoin de déménager de sitôt.

Alternatives aux HELOC

Si vous gardez une grande partie de votre patrimoine immobilisé dans votre maison, un HELOC est un moyen utile de transformer cette équité en espèces. Cependant, ce n'est pas le seul moyen. Il existe au moins deux autres types de prêts qui vous permettent d'extraire de l'argent de votre maison: les prêts sur valeur domiciliaire et le refinancement d'encaissement. Selon votre situation, l'une de ces options pourrait vous être plus utile qu'un HELOC.

Prêts sur valeur domiciliaire

Un prêt hypothécaire traditionnel est un prêt beaucoup plus simple qu'un HELOC. Vous empruntez un montant fixe d'avance, et vous le remboursez sur une période déterminée. En outre, contrairement aux HELOC, les prêts sur valeur domiciliaire ont généralement un taux d'intérêt fixe. Cela signifie que vos paiements restent les mêmes d'un mois à l'autre, il n'y a donc pas de surprises.

Les prêts sur valeur domiciliaire ont également d'autres avantages. Pour un, l'intérêt que vous payez sur un prêt sur valeur domiciliaire est généralement déductible d'impôt, comme c'est le cas pour un HELOC. En outre, vous n'avez généralement pas à payer de frais de clôture pour ce type de prêt. Cependant, vous devrez peut-être payer d'autres frais, tels que des frais de dossier ou d'évaluation.

Si vous comparez les taux d'intérêt pour les HELOC et les prêts sur valeur domiciliaire, vous remarquerez probablement que les HELOC ont tendance à avoir un TAP légèrement plus élevé. Cependant, cela ne signifie pas nécessairement qu'un prêt sur valeur domiciliaire est moins cher, car le TAP sur les deux types de prêts est calculé différemment. Le TAP pour un HELOC est basé uniquement sur le taux d'intérêt indexé (par exemple, le taux préférentiel). Avec un prêt sur valeur domiciliaire, en revanche, les facteurs APR dans le taux d'intérêt, les points, et d'autres frais financiers.

Une autre différence entre un HELOC et un prêt sur valeur domiciliaire est qu'avec un HELOC, vous pouvez souvent effectuer des paiements d'intérêts seulement, même après la période de tirage. Avec un prêt sur valeur domiciliaire, en revanche, vous rembourser le principal et les intérêts au fil du temps. Cela rend les paiements mensuels un peu plus élevés. Sur le plan positif, cela signifie que vous ne serez pas touché par un paiement forfaitaire à la fin de la durée du prêt.

Parce qu'un prêt sur valeur domiciliaire vous donne une somme forfaitaire, il peut être utile pour les grands projets ponctuels, comme un remodelage de la maison. Toutefois, en prenant une grosse somme tout à la fois augmente également le risque de finir sous l'eau sur votre prêt. Lorsque vous retirez des sommes plus petites d'un HELOC, il y a moins de chances que vous emprunterez plus que votre maison ne vaut.

Refinancement d'encaissement

Une autre façon d'exploiter l'équité dans votre maison est le refinancement d'encaissement. Cela signifie refinancer votre maison pour plus que le montant que vous devez et prendre l'argent supplémentaire en espèces.

Normalement, lorsque vous refinancez votre prêt hypothécaire, vous remplacez simplement votre ancien prêt par un nouveau prêt du même montant, mais à un taux d'intérêt plus bas. Par exemple, disons que vous avez une hypothèque de 200 000 $ à 6% APR, et que vous avez déjà remboursé 50 000 $ de ce prêt. Depuis que vous avez obtenu ce prêt, les taux d'intérêt ont chuté, et maintenant les taux hypothécaires sont autour de 4, 5% APR. Ainsi, vous rembourser votre ancien prêt et en prendre un nouveau pour 150 000 $ à 4, 5%, en réduisant votre paiement mensuel.

Mais supposons qu'en plus d'abaisser votre taux d'intérêt, vous aimeriez emprunter 30 000 $ de plus pour rénover votre cuisine. Dans ce cas, vous pouvez effectuer un refinancement de retrait. Au lieu de contracter un nouveau prêt pour les 150 000 $ que vous devez, vous en retirez un pour 180 000 $. Cela vous donnera un paiement mensuel plus élevé qu'un refinancement direct, mais il sera toujours inférieur à ce que vous payiez avec votre ancien prêt.

Un refinancement d'encaissement souvent, mais pas toujours, offre des taux d'intérêt plus bas qu'un prêt sur valeur domiciliaire ou HELOC. Un inconvénient est que vous devez payer les frais de clôture lorsque vous refinancer votre prêt hypothécaire. Cela peut ajouter des centaines voire des milliers de dollars à votre prêt.

Le refinancement de retrait est une bonne option quand il y a un problème avec votre vieille hypothèque, comme:

• Taux d'intérêt élevé . Si les taux d'intérêt ont baissé de 1% ou plus depuis que vous avez obtenu votre prêt hypothécaire, le refinancement est généralement une bonne affaire. Avec un refinancement, vous pouvez réduire vos paiements mensuels et obtenir de l'argent en même temps.
• Taux d'intérêt incertain . Si vous avez actuellement une hypothèque à taux variable, vous risquez de voir vos paiements mensuels grimper si les taux d'intérêt augmentent. Refinancement à une nouvelle hypothèque à taux fixe vous permet de verrouiller des taux bas pour la durée du prêt.
• Trop long terme . Le refinancement peut également vous aider à rembourser votre prêt hypothécaire plus tôt. Si vous avez une hypothèque de 30 ans, mais que vous avez déjà remboursé une grande partie du solde, vous pouvez refinancer le solde inférieur sur une période plus courte, par exemple 15 ans. Passer à un terme plus court peut généralement vous obtenir un taux d'intérêt encore plus bas, ainsi que vous aider à sortir de la dette plus rapidement.

Obtenir la meilleure offre

Si vous décidez qu'un prêt HELOC est le bon type de prêt pour vous, faites un peu de shopping pour trouver un accord qui correspond à vos besoins. Vérifiez d'abord votre banque principale, car certaines banques offrent des rabais sur les HELOC pour leurs clients réguliers. Obtenez un devis détaillé qui comprend des informations sur les taux d'intérêt, les plafonds et les frais. Ensuite, vérifiez les autres prêteurs pour voir comment leurs offres se comparent.

Voici quelques points à garder à l'esprit lorsque vous magasinez:

• Vérifiez le taux d'intérêt . Shopping pour les taux d'intérêt sur un HELOC est un peu compliqué. Puisque le taux d'intérêt est habituellement variable, vous ne pouvez pas regarder un nombre et le comparer entre les prêteurs. Vous devez demander à chaque banque quel est l'indice sur lequel repose son taux d'intérêt - par exemple, le taux préférentiel ou le taux des bons du Trésor américain - et quelle est la marge. Une fois que vous connaissez l'indice, faites un peu de recherche pour savoir à quel point cet indice a tendance à changer au fil du temps et à quel point il a été élevé dans le passé. Cela vous donnera une idée plus claire de l'intérêt que vous êtes susceptible de payer pendant la durée de votre prêt.
• Comparez les Caps . Il est également important de savoir quel est le plafond de votre taux d'intérêt. Cela vous dira à quel point le paiement mensuel de votre prêt peut aller si les taux d'intérêt augmentent. Vérifiez à la fois le plafond à vie du prêt et le plafond périodique, s'il y en a un. Assurez-vous que vous savez, et pouvez vous permettre, le paiement maximum possible.
• Comparez les frais . En plus de comparer les APR entre différentes banques, vous devrez également obtenir des détails sur les frais de clôture et autres frais. Ces frais ne sont pas reflétés dans l'APR pour un HELOC. Assurez-vous que vous pouvez vous permettre les coûts initiaux sur tout HELOC que vous envisagez, ainsi que les paiements mensuels.
• Attention aux offres d'introduction . Certaines banques tentent de vous attirer avec un faible taux de lancement. Cependant, ce taux tentant faible ne dure que peu de temps, comme six mois. Si votre banque vous offre un taux d'introduction, déterminez quand ce taux expire et ce qui arrive à vos paiements quand c'est le cas.
• Comprendre comment les paiements fonctionnent . Découvrez si les paiements mensuels sur votre HELOC incluront à la fois le principal et l'intérêt, ou l'intérêt seulement. Les paiements d'intérêt seulement sonnent comme une bonne affaire, mais quand le plan se termine, vous devrez rembourser la totalité du principal dans un énorme paiement ballon. Même si vos paiements comprennent à la fois le capital et les intérêts, vérifiez si la portion qui va vers le capital sera suffisante pour rembourser le solde au moment où le prêt expire. Si ce n'est pas le cas, vous finirez toujours avec un paiement ballon. Dans certains cas, il est possible de prolonger votre prêt ou de refinancer le paiement forfaitaire si nécessaire. Découvrez ces options à l'avance.
• Vérifiez les pénalités . Demandez aux prêteurs quelles sont les pénalités pour faire des paiements de prêt en retard. En outre, savoir dans quelles conditions le prêteur considérerait que votre prêt est en défaut. Si cela arrive, le prêteur peut exiger le paiement immédiat dans son intégralité - et si vous ne pouvez pas faire ce paiement, il peut prendre votre maison.
• Lisez les petits caractères . Demandez à chaque prêteur si le HELOC a des règles spéciales, comme un montant minimum de retrait ou des restrictions sur la location de votre maison. Découvrez si la HELOC vous oblige à effectuer un solde tout au long de la durée du prêt. Si c'est le cas, vous pouvez probablement faire mieux ailleurs.
• Connaissez vos droits . En vertu de la Loi fédérale sur la vérité dans les prêts, les prêteurs doivent divulguer tous les détails importants au sujet d'une HELOC, y compris le TAEG, les frais et les modalités de paiement. Le prêteur n'est pas autorisé à vous facturer des frais jusqu'à ce qu'il vous a donné cette information. De plus, si vous changez l'un de ces termes avant de signer le contrat, vous avez le droit de partir, et le prêteur doit vous rembourser tous les frais que vous avez déjà payés. Et même après l'avoir signé, vous avez toujours le droit de changer d'avis et d'annuler dans les trois jours.

Dernier mot

Dans certains cas, souscrire une HELOC peut être une bonne décision financière. C'est un moyen peu coûteux d'emprunter de l'argent pour des projets qui augmenteront votre richesse à long terme, comme l'amélioration de votre maison ou le financement de votre éducation. Cependant, ce crédit bon marché présente un gros inconvénient: il met votre maison en péril. C'est pourquoi il est très important de s'assurer que vous pouvez vous permettre les coûts - à la fois à l'avant et à long terme.

Avant de sortir un HELOC, vérifiez toutes vos options. Faites le calcul pour savoir si un prêt sur valeur domiciliaire ou un refinancement d'encaissement pourrait être un meilleur choix. Comparer les taux de beaucoup de prêteurs pour s'assurer que vous obtenez la meilleure affaire possible. Et si vous n'êtes pas sûr à 100% que vous pouvez effectuer les paiements, n'ayez pas peur de partir.

Avez-vous déjà utilisé un HELOC? Le recommanderiez-vous aux autres?

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