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3 Facteurs de base à considérer lors de l'achat d'une action: prix, valeur intrinsèque et valeur de l'entreprise


Les nouveaux investisseurs peuvent être un peu tièdes sur l'investissement dans le marché boursier. Après tout, l'achat d'une action peut sembler effrayant, car il y a tellement de choses à surveiller.

Pour vous aider à mieux comprendre le marché boursier, jetez un oeil à ces trois facteurs clés à considérer avant de faire des investissements dans les actions d'une société.

1. Prix

Le prix est le facteur numéro un à considérer lorsque vous prenez une décision d'investissement. Peu importe si vous achetez une action, une obligation, un fonds commun de placement, une marchandise ou un bien immobilier. Le prix que vous payez pour un investissement déterminera s'il s'agit d'un pari gagnant ou perdant. Voici un exemple parfait pour illustrer ce point.

Disons que vous cherchez à acheter un manteau pour l'hiver. Vous allez chez Macy's et ils vous proposent de vous vendre le manteau pour 350 $. Tu achètes le manteau, et tu es content parce que tu voulais vraiment le manteau. Il correspond à votre budget et à votre corps, et il durera toute la saison. Mais une fois que vous arrivez à la maison, vous parlez avec un de vos amis qui a acheté exactement le même manteau - mais l'a obtenu pour seulement 200 $. Vous réalisez ensuite que même si vous aimez le manteau, vous avez payé trop cher.

La même chose peut se produire lors de l'achat d'actions. Même un bon produit ne vaut pas la peine d'être acheté à moins d'avoir un bon prix. Acheter dans la meilleure entreprise au mauvais moment peut vous faire perdre de l'argent sur votre investissement. Vous aurez envie de chercher et de profiter des achats de valeur sur le marché boursier. Cela garantira que vous investissez à long terme.

2. Valeur intrinsèque

Warren Buffett aime toujours regarder la valeur intrinsèque d'un investissement avant d'acheter ou de vendre une entreprise. Quelle est la valeur intrinsèque? C'est la vraie valeur d'un actif. Lorsque vous investissez dans une action, la véritable valeur peut être trouvée en prenant tous les actifs d'une entreprise et en soustrayant ses passifs. Cela vous donnera la valeur nette de base de l'entreprise.

C'est un bon point de départ, mais vous pouvez mieux voir la valeur d'une entreprise sans beaucoup plus de travail. Pour certaines analyses avancées, regardez le bénéfice par action (BPA) de l'entreprise et multipliez ce nombre par le taux de croissance annuel. À mesure que vous vous sentez plus à l'aise avec cette analyse, vous pouvez également prévoir les flux de trésorerie futurs et soustraire l'encours de la dette à long terme.

Si vous êtes un investisseur débutant, parlez avec votre conseiller ou votre courtier de ce niveau de calcul. De nombreux investisseurs dans des actions comme General Motors et Blockbuster n'auraient pas perdu tout leur argent s'ils avaient examiné la valeur intrinsèque des sociétés.

3. Valeur de l'entreprise

Beaucoup d'investisseurs utilisent la capitalisation boursière pour déterminer la valeur d'une entreprise. Alors que la capitalisation boursière est idéale pour juger de la taille d'une entreprise, ce n'est pas le meilleur outil à utiliser pour déterminer la valeur d'une entreprise pour un investisseur potentiel. Le meilleur chiffre à utiliser pour déterminer le prix de rachat d'une entreprise est la valeur de l'entreprise. La valeur d'entreprise peut être déterminée en ajoutant la capitalisation boursière, la dette, les intérêts minoritaires et les actions privilégiées, et en soustrayant la trésorerie et les équivalents de trésorerie.

La valeur d'entreprise est un excellent outil pour évaluer une action qui peut être une cible de prise de contrôle ou un candidat à un rachat, en particulier parce qu'elle prend en compte les obligations de la société en matière de dette. Par exemple, une entreprise comme SuperValu peut sembler un bon achat pour un acquéreur avec sa capitalisation boursière de 1, 5 milliard de dollars. Un examen plus approfondi révélerait toutefois qu'un acquéreur devrait vraiment payer 9 milliards de dollars à l'entreprise en raison de son endettement massif.

Dernier mot

Aucun montant de calcul ne vous permettra jamais de savoir avec certitude qu'un stock est une chose sûre, surtout dans un marché baissier séculaire. Mais ces trois composantes sont de bons outils pour les nouveaux investisseurs qui essaient de déterminer si un titre est un bon achat ou non. À mesure que vous vous sentez à l'aise avec ces chiffres, vous serez plus à l'aise de choisir des actions et d'essayer des outils plus avancés pour l'évaluation des entreprises (Action Alert Plus de Jim Cramer est populaire pour les choix d'actions).

Avez-vous eu un succès boursier en regardant ces points de données? Partagez vos histoires et autres calculs que vous utilisez dans les commentaires ci-dessous.

En outre, jetez un oeil à cette ressource pour des conseils sur quand vendre des actions.


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