Comment refinancer les prêts étudiants privés et fédéraux - Avantages et inconvénients

Les prêts étudiants ont évolué. À un moment donné, il n'y avait aucune option pour refinancer les prêts fédéraux publics (bien que vous puissiez toujours refinancer des prêts privés). Aujourd'hui, il existe une formidable opportunité de refinancer les prêts fédéraux à un taux d'intérêt inférieur.

Le refinancement des prêts étudiants peut vous faire économiser des milliers de dollars, mais ce n'est pas toujours le bon choix. Pour éviter les erreurs majeures et permanentes, vous devez comprendre le processus de refinancement et ce que cela signifie pour vous et votre dette.

Voici tout ce que vous devez savoir.

Comment fonctionne le refinancement des prêts étudiants

Certains prêteurs privés, principalement des banques commerciales et des entreprises en démarrage, offrent un refinancement des prêts étudiants. Le programme de prêt fédéral n'offre pas de refinancement, donc quand vous refinancez vos prêts fédéraux, vous les convertissez en prêts privés. La société de refinancement privé paie le programme de prêt fédéral, essentiellement en achetant votre dette.

Le refinancement d'un prêt étudiant est semblable au refinancement d'un prêt hypothécaire ou d'un prêt automobile. Lorsque vous refinancez, vous échangez votre ancien prêt étudiant contre un nouveau. Habituellement, vous vous retrouvez aussi avec un taux d'intérêt plus bas ou avec un plan de paiement qui vous permet de faire des paiements mensuels plus petits sur une plus longue période de temps. Si vous avez un taux d'intérêt élevé ou un paiement mensuel fastidieux, le refinancement peut vous aider.

Les entreprises qui refinancent des prêts étudiants utilisent souvent un modèle de prêt entre pairs, prêtant de l'argent provenant d'investisseurs accrédités, et non des dépôts bancaires auprès des consommateurs. Exemples de sociétés comprennent SoFi, Earnest, Lendkey et CommonBond. Les banques commerciales qui refinancent les prêts étudiants comprennent Citizens Bank et Darian Rowayton Bank.

Comme indiqué, de nombreuses entreprises de refinancement de prêts aux étudiants sont des start-ups ou des petites entreprises. Ces entreprises offrent souvent des avantages et des avantages non fournis par les banques commerciales. Par exemple, SoFi offre un programme de protection contre le chômage qui fournit de l'aide si vous perdez votre emploi pendant le remboursement.

Devriez-vous refinancer?

Les sociétés de refinancement de prêts étudiants examinent différents facteurs en considérant si une personne est un bon candidat et en déterminant quel taux d'intérêt offrir. Votre pointage de crédit joue un grand rôle lorsqu'une banque commerciale juge votre solvabilité - cependant, cela importe moins avec les sociétés de refinancement.

En fait, certaines entreprises ne regardent même pas votre pointage de crédit. Au lieu de cela, ils tiennent compte de votre emploi actuel, de votre revenu ou de votre potentiel de gains, et de l'argent que vous avez. Plusieurs facteurs peuvent vous aider à obtenir un meilleur taux d'intérêt lorsque vous refinancez:

• Votre travail Vous n'avez pas besoin d'un emploi bien rémunéré pour obtenir un bon taux, mais des entreprises comme Earnest et SoFi regardent si vous avez un emploi à temps plein ou une offre d'emploi à temps plein.
• Votre épargne Avoir de l'argent à la banque - au moins assez pour couvrir un mois de dépenses - vous permet de vous qualifier et d'obtenir un taux d'intérêt plus bas.
• Historique de remboursement positif . Les sociétés de refinancement de prêts étudiants ne veulent pas voir un historique de paiements manqués ou de retards de paiement.
• Flux de trésorerie Vous devez générer suffisamment de revenus chaque mois pour rembourser confortablement vos prêts étudiants et couvrir toutes les autres dépenses.

Certains facteurs ou choix de vie peuvent affecter négativement votre capacité à refinancer. Les sociétés de refinancement de prêts étudiants refusent souvent les candidats pour les facteurs suivants:

• Job Hopping . Une histoire d'emploi stable dit à un prêteur que vous avez la possibilité de rembourser vos prêts. Changer d'emploi souvent ou passer des mois sans travail rend les prêteurs prudents.
• Beaucoup d'autres dettes . Si vous avez beaucoup de dette de carte de crédit, de dette automobile, ou de prêts personnels, il peut être difficile de refinancer.
• Ne pas finir l'école . De nombreux programmes de refinancement de prêts étudiants ne refinanceront les prêts qu'après avoir obtenu un diplôme ou sont en voie de le compléter au cours du semestre. Si vous avez quitté le programme sans finir ou avez des années d'école devant vous, vous pourriez ne pas avoir de chance.
• Surcharger vos comptes bancaires fréquemment . Une histoire de paiements rebondis ou de découverts peut vous rendre moins attrayant en tant qu'emprunteur.

Avantages du refinancement des prêts étudiants

Si vous répondez aux exigences, il existe certains avantages à refinancer vos prêts. Ces avantages s'appliquent que vous refinanciez des prêts fédéraux et des prêts privés, des prêts fédéraux seulement ou des prêts privés seulement.

1. Taux d'intérêt plus bas . Les taux d'intérêt sur les prêts fédéraux sont fixés pour la durée du prêt. Les taux de vos prêts dépendent du moment où vous êtes allé à l'école. Par exemple, j'ai suivi des études supérieures de 2006 à 2008, juste avant que la crise du logement n'entraîne une baisse des taux d'intérêt. Le taux fixe sur mes prêts est de 6, 8%. Si je refinance lorsque les taux sont plus bas, je peux économiser un montant considérable chaque mois et sur la durée de mes prêts.
2. Paiements de prêt simplifiés . Il est facile de manquer un paiement lorsque vous jonglez avec plusieurs prêts. Le refinancement vous permet de combiner plusieurs prêts en un, simplifiant ainsi votre facture mensuelle. Encore mieux, de nombreux programmes de refinancement offrent des plans de paiement automatique et peuvent vous donner une réduction de 0, 25% du taux d'intérêt pour l'inscription.
3. Pas de frais d'origination . Dans certains cas, les frais divers mangent tout montant que vous pourriez économiser d'un taux d'intérêt inférieur. Heureusement, de nombreuses sociétés de refinancement de prêts étudiants - telles que SoFi, Earnest, LendKey et CommonBond - ne facturent pas de frais de montage.
4. Aucune pénalité de remboursement anticipé . Payer plus sur vos prêts chaque mois vous permet d'accélérer le processus de paiement et de payer moins au fil du temps, puisque vous payez moins d'intérêt. Cela ne fonctionne en votre faveur si la société de refinancement ne charge pas une pénalité de remboursement anticipé, un supplément si vous effectuez des paiements anticipés. Beaucoup d'entreprises, y compris SoFi, Commonbond, Earnest, et LendKey, ne virent pas sur une pénalité si vous payez plus que le minimum.
5. Options de paiement multiple . Vous avez une variété d'options de remboursement lorsque vous refinancer. Les termes de remboursement varient généralement de 5 à 20 ans. Si vous voulez vous concentrer sur l'accélération des paiements et obtenir le taux d'intérêt le plus bas, choisissez un terme de cinq ans. Un terme plus long, comme 15 ou 20 ans, peut signifier un taux d'intérêt plus élevé, mais des paiements mensuels moins élevés.
6. Taux d'intérêt variables plafonnés . Souvent, en choisissant un taux d'intérêt variable (par opposition à un fixe pour la durée de vie du prêt) lorsque vous refinancer vous donne un taux d'intérêt de départ plus faible. Le risque est que votre taux puisse grimper au fil des ans, car le taux d'intérêt est lié au taux Libor ou au taux préférentiel. Certaines sociétés de refinancement de prêts étudiants plafonnent les taux d'intérêt, de sorte que votre taux n'augmentera pas sur un certain montant (généralement entre 8% et 10%), même si le taux de Libor ou le taux préférentiel est plus élevé.
7. Soutien pendant le chômage . Quelques sociétés de refinancement vous permettent d'interrompre vos paiements si vous perdez votre emploi. Selon l'entreprise, vous pouvez suspendre les paiements jusqu'à 18 mois. Certaines sociétés de refinancement fournissent également une assistance lors de votre recherche d'emploi pour vous aider à trouver un emploi plus rapidement.
8. Avantages sociaux et de style de vie . Certaines entreprises, telles que CommonBond, parrainent le réseautage et les événements sociaux dans plusieurs villes tout au long de l'année. CommonBond soutient également un programme appelé Pencils of Promise, qui offre des opportunités éducatives aux étudiants du monde en développement.

Inconvénients du refinancement des prêts étudiants

Le refinancement des prêts étudiants a plusieurs inconvénients que vous devriez être au courant, surtout si vous refinancez des prêts fédéraux.

1. Plus de plans de remboursement fédéraux . Le programme fédéral de prêts aux étudiants offre une variété de plans de remboursement, allant du régime standard de 10 ans au régime révisé de rémunération en fonction du revenu (régime REPAYE). Le Plan de remboursement basé sur le revenu (Régime IBR) plafonne les paiements mensuels à 10% ou 15% de votre revenu discrétionnaire. Vous pouvez passer d'un régime à l'autre lorsque vos besoins et vos engagements financiers changent sans passer par un long processus de refinancement. Les plans offrent un filet de sécurité si vous avez des problèmes financiers, car votre paiement mensuel peut être aussi bas que 0 $. Une fois que vous refinancez, vous perdez l'accès à ces plans.
2. L'intérêt est capitalisé . Il semble utile que les programmes de refinancement de prêt vous permettent de faire une pause des paiements si vous perdez votre emploi (ou pendant que vous cherchez un emploi). Cependant, l'intérêt continue de s'accumuler pendant cette période. À moins que vous ne le payiez, il devient capitalisé - ce qui signifie que votre prêt augmentera si vous rencontrez une longue période de lutte financière.
3. Pas de pardon de prêt . Les prêts fédéraux peuvent être pardonnés après 10 ans, 20 ans ou 25 ans, selon votre carrière et votre plan de paiement. Après 20 ou 25 ans sur le plan IBR ou sur le plan Paye You Earn (Plan PAYE), le gouvernement pardonne le solde de votre prêt, ce qui signifie que vous n'êtes plus responsable des paiements. Si vous travaillez dans la fonction publique, vos prêts peuvent être pardonnés après 10 ans. Les sociétés de refinancement de prêts étudiants n'offrent pas le pardon.
4. Montants de prêt minimum . Selon la taille de votre prêt, le refinancement pourrait même ne pas être une option. Certaines entreprises ne refinancent que des prêts de plus de 10 000 $. D'autres refinancent des prêts supérieurs à 5 000 $. Si vous avez un prêt plus petit et que vous voulez un taux d'intérêt plus bas, vous n'avez pas de chance.
5. Sticker Shock en raison des taux d'intérêt variables . Obtenir un taux bas et variable aujourd'hui peut sembler un excellent moyen d'économiser de l'argent sur votre prêt. Mais que se passe-t-il si les taux augmentent au cours des prochaines années et que vous vous trouvez avec un taux de 8% ou 9%? Des taux variables plus bas peuvent être tentants, mais vous feriez peut-être mieux de choisir un prêt à taux fixe, à moins que vous sachiez que vous pouvez rembourser le solde avant que les taux augmentent.
6. De meilleurs taux ne sont pas garantis . Les taux d'intérêt peuvent être inférieurs lorsque vous refinancez - mais ils ne doivent pas l'être. De nombreuses entreprises offrent une gamme de taux allant de 2, 2% à 8% ou plus. Si vous êtes un avocat à hauts revenus et répondez aux autres critères de la société de refinancement, vous obtiendrez probablement le meilleur taux. Mais les personnes ayant des salaires plus modestes, plus de dettes ou des antécédents de paiements en retard pourraient trouver que le taux offert est similaire (ou même supérieur) au taux actuel de leur prêt fédéral.

Options à envisager à la place

Les sociétés de refinancement visent à rendre la dette étudiante plus abordable. Si vous trouvez que les inconvénients du refinancement l'emportent sur les avantages et vous avez du mal à faire des paiements de prêt, vous avez d'autres options - pour les prêts fédéraux au moins.

Régimes de remboursement fédéraux axés sur les revenus

Si vous trouvez que vous ne pouvez pas effectuer vos paiements en vertu du plan de remboursement standard, il vaut la peine d'envisager de changer.

En vertu d'un plan basé sur le revenu, votre paiement mensuel ne sera pas plus de 10% ou 15% de votre revenu discrétionnaire, qui est le montant de votre revenu brut ajusté qui est au-dessus du seuil de pauvreté. Par exemple, si votre revenu brut ajusté est de 40 000 $ et que le seuil de pauvreté est de 25 000 $, votre revenu discrétionnaire est de 15 000 $.

Avec des plans de remboursement axés sur le revenu, les termes de remboursement sont soit 20 ou 25 ans, après quoi le solde est pardonné (s'il n'est pas remboursé) et vous n'êtes plus responsable de cela. Le programme fédéral de prêts aux étudiants comporte quatre régimes axés sur le revenu:

1. Plan de remboursement basé sur le revenu . En vertu du Régime de RIB, si vous avez souscrit vos prêts avant le 1er juillet 2014, vos versements mensuels représentent 15% de votre revenu discrétionnaire et vous êtes responsable des paiements pendant 25 ans. Si vous avez souscrit des prêts pour la première fois après le 1er juillet 2014, vos versements mensuels représentent 10% de votre revenu discrétionnaire et vous êtes responsable des paiements jusqu'à 20 ans. En vertu du régime de RBI, votre paiement mensuel ne sera jamais supérieur au montant du paiement mensuel exigé par le plan de remboursement standard de 10 ans, de sorte que vous n'avez pas à vous soucier de votre gonflement mensuel si votre revenu augmente soudainement.
2. Régime de remboursement conditionnel de revenu . Votre versement mensuel au titre du régime de remboursement de revenu éventuel (RI) correspond à 20% de votre revenu discrétionnaire ou au montant que vous paieriez sur un plan de paiement fixe pour une période de 12 ans. Vous n'êtes plus responsable du solde impayé de votre prêt sur le régime de RIC après 25 ans.
3. Payer comme vous gagnez un plan . En vertu du Régime PAYE, vous devez avoir été un nouvel emprunteur au 1er octobre 2007. Vos versements mensuels représentent 10% de votre revenu discrétionnaire, mais jamais plus que ce qui est prévu dans le plan de remboursement standard de 10 ans. La durée de remboursement du régime PAYE est de 20 ans.
4. Rémunération révisée au fur et à mesure que vous gagnez un plan . Alors que PAYE n'est ouvert aux nouveaux emprunteurs qu'après 2007, le régime REPAYE est ouvert à tout emprunteur ayant contracté une dette d'études fédérale. Vos paiements sont de 10% du revenu discrétionnaire sous REPAYE. Cependant, contrairement au régime IBR ou au régime PAYE, vous pouvez finir par payer plus que vous le feriez en vertu d'un plan de remboursement standard de 10 ans en vertu du programme REPAYE si votre revenu augmente considérablement. Les conditions de paiement pour REPAYE sont de 20 ans si vous remboursez des prêts de premier cycle et de 25 ans si vous remboursez des prêts d'études supérieures.

Programme fédéral de consolidation

Si vous avez plusieurs prêts fédéraux et une variété de taux d'intérêt, la consolidation de vos prêts peut être le chemin à parcourir. La consolidation des prêts fédéraux n'est pas la même que le refinancement. Au lieu de cela, il regroupe une variété de prêts fédéraux en un prêt plus important. Heureusement, presque tous les types de prêts fédéraux peuvent être admissibles à la consolidation.

L'un des avantages de la consolidation est la possibilité d'obtenir un taux d'intérêt inférieur. Lorsque vous consolidez, vous vous retrouvez avec un taux d'intérêt qui est la moyenne pondérée de tous les taux sur vos prêts, arrondi à la huitième plus proche. Si les taux d'intérêt sur certains de vos prêts fédéraux sont considérablement plus élevés que d'autres, la consolidation peut avoir du sens. Si les taux sont similaires pour tous vos prêts, cela pourrait sembler moins logique.

Un autre avantage de consolider vos prêts est de prolonger votre délai de paiement jusqu'à 30 ans. Cela signifie un paiement mensuel inférieur, mais aussi que vous finirez par payer plus d'intérêts sur la durée de vos prêts étudiants. Si vous préférez ne pas prolonger votre plan de remboursement, vous pouvez choisir des termes plus courts, tels que 10 ans. Vous pouvez également choisir un plan de remboursement axé sur le revenu après avoir consolidé vos prêts.

Bien que la plupart des prêts fédéraux en remboursement ou en période de grâce soient admissibles à la consolidation, ils ne sont pas offerts aux emprunteurs en défaut. Si vous êtes en défaut, vous devez prendre des dispositions pour le remboursement avec votre fournisseur de prêt actuel ou d'accepter de vous inscrire à un plan de remboursement axé sur le revenu après la consolidation.

Report ou Tolérance

Comme certains programmes de refinancement de prêts aux étudiants, le programme de prêts fédéraux fournit également un soutien si vous perdez votre emploi ou ne pouvez pas trouver du travail. Vous pouvez reporter vos versements si vous décidez de retourner à l'école au moins à la mi-temps, ou jusqu'à trois ans si vous êtes sans emploi et incapable d'obtenir un emploi. Vous pouvez également différer vos prêts fédéraux si vous vous joignez au Corps de la paix ou effectuez un service militaire en service actif pendant une guerre, une opération militaire ou une urgence nationale.

Pendant le report, le gouvernement paie les intérêts sur vos prêts subventionnés, de sorte que vous n'avez pas à vous soucier d'être capitalisé et ajouté à votre solde de capital. Cependant, vous êtes responsable de l'intérêt sur les prêts non subventionnés lorsque vos prêts sont en attente. Si vous ne payez pas l'intérêt sur les prêts non subventionnés, il est ajouté à votre solde de capital.

Pour bénéficier du report, vous devez contacter votre société de service de prêt directement. Si vous reportez des paiements parce que vous êtes sans emploi, vous devez rechercher activement du travail (par exemple en vous inscrivant auprès d'une agence d'emploi) ou prouver que vous êtes éligible aux allocations de chômage. Si vous reportez des paiements parce que vous êtes retourné à l'école, vous devriez communiquer avec le bureau d'aide financière de votre école pour vous aider à remplir les documents.

Si vous travaillez toujours mais êtes sous-employé ou avez du mal à joindre les deux bouts, l'abstention peut être une option pour les prêts fédéraux. Vous n'avez pas besoin d'effectuer des paiements sur vos prêts avec indulgence, mais vous êtes responsable de tout intérêt. Abstention vous permet d'arrêter de faire des paiements ou de réduire vos versements de prêt jusqu'à 12 mois. Pour être admissible, vous devez communiquer avec votre fournisseur de service de prêt - soyez prêt à montrer des documents prouvant que vous avez une difficulté financière ou une maladie.

Vous pouvez être admissible à l'ajournement ou à l'abstention, quel que soit le type de plan de remboursement auquel vous participez actuellement. Il est bon de noter que la modification de votre plan de remboursement pourrait vous éviter de reporter ou d'abstenir vos prêts. Selon votre revenu actuel, votre paiement mensuel sur un IBR, ICR ou REPAYE peut être de 0 $ par mois. Peser soigneusement toutes vos options avant de décider lequel vous convient le mieux.

Dernier mot

À moins que les taux sur vos prêts fédéraux sont élevés, vous feriez mieux de ne pas refinancer. Le refinancement des prêts étudiants est le plus logique pour les emprunteurs ayant de gros prêts privés à un taux d'intérêt élevé.

Si vous avez emprunté plus de 10 000 $ auprès d'un prêteur privé et que vous envisagez un taux d'intérêt supérieur à 7%, le refinancement peut vous faire économiser beaucoup d'argent et de stress - et les avantages supplémentaires offerts par de nombreuses sociétés de refinancement eux une meilleure option que la plupart des prêteurs de prêts aux étudiants privés.

Avez-vous refinancé vos prêts étudiants? Est-ce que cela a aidé?

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