Si vous avez interrogé un groupe d'investisseurs sur le type d'actions qui, selon eux, était l'investissement le plus sûr, la majorité des investisseurs répondraient probablement "blue chips".
Vous pourriez répondre, "Hmm, intéressant." Mais vous pourriez penser, "Que diable sont les stocks de blue chips?" Eh bien, je suis content que vous avez demandé.
Dans cet article, je passerai en revue ce qu'est exactement un titre de premier ordre et vous donnerai des conseils sur la façon d'investir en toute sécurité et de maximiser votre rendement.
Dans un jeu de jetons de poker, les jetons bleus valent généralement le plus. C'est pourquoi, sur le marché boursier, les sociétés de grande qualité, grandes et fiables, sont appelées «actions de premier ordre». Même si ces entreprises ne progressent pas aussi rapidement en pourcentage que les entreprises nouvelles et émergentes, elles bénéficient habituellement d'un soutien financier accru. mauvaises conditions météorologiques et marchés baissiers. Ainsi, ils sont considérés comme des investissements plus sûrs que les actions à plus faible croissance.
Ces leaders du marché versent souvent une partie des bénéfices non répartis sous la forme d'un dividende en espèces aux actionnaires. Pourquoi? L'une des raisons en est que cela attire les investisseurs qui recherchent des distributions régulières de liquidités payées à peu près comme une banque avec intérêt. Une autre raison est que, parce que les blue chips sont des sociétés géantes, il peut y avoir moins d'opportunités d'investir des bénéfices non distribués. Au lieu de s'asseoir sur une pile d'argent, ils peuvent récompenser les actionnaires avec des dividendes.
Si un dividende est le montant d'argent versé aux actionnaires, ne voudriez-vous pas le plus grand rendement possible? Absolument! Si vous aviez le choix sans risque de choisir un dividende annuel de 10 pour cent contre un rendement de 3 pour cent, le rendement de dividende le plus élevé serait toujours le meilleur choix pour gagner un revenu passif. Mais les actions de premier ordre qui rapportent des dividendes ne sont pas sans risque, même si elles sont grandes et rentables.
Lorsqu'une entreprise offre des rendements de dividende anormalement élevés, vous devez vous poser les questions suivantes:
Avec ces trois points à l'esprit, passons en revue quelques conseils quand il s'agit d'investir dans le revenu.
1. Assurez-vous que la société a une certaine croissance
Pour déterminer si une entreprise est en croissance, vous pouvez regarder le bénéfice par action (BPA) sur une période de 5 ou 10 ans - ce qui est l'un des principaux facteurs à considérer lors de l'achat d'une action. Si le total des bénéfices s'est érodé au fil du temps, vous devriez envisager si le dividende est durable. Si les bénéfices diminuent, le cours de l'action devrait suivre. Malgré le maintien d'un rendement en dividendes par une société, votre versement de revenu diminuera proportionnellement à la baisse du cours des actions si les bénéfices diminuent sur une longue période.
Une augmentation des bénéfices devrait être soutenue par une augmentation des revenus. Il existe de nombreuses façons de gonfler artificiellement les revenus sur de courtes périodes comme les rachats d'actions, les paiements spéciaux ponctuels ou l'augmentation du pourcentage du bénéfice net. Mais à moins que les revenus augmentent, la croissance des bénéfices pourrait ne pas être durable.
2. Ne pas analyser les rendements des dividendes en circulation
Lorsque vous recherchez un dividende à haut rendement rémunérant des actions de premier ordre, assurez-vous de regarder les rendements futurs au lieu des rendements futurs. Pourquoi?
Un stock va parfois payer un dividende unique qui est très élevé. Ils peuvent ne jamais le faire à nouveau. Si vous comparez le paiement précédent au prix actuel de l'action, il peut sembler que la société retourne des montants exorbitants à ses actionnaires. Imaginez la déception de l'achat d'un tel stock pour découvrir qu'ils n'ont pas l'intention de payer ces dispersions de fonds maintenant ou dans un avenir prévisible.
Les taux de rendement semblent très élevés lorsque l'on compare les versements historiques à la chute des cours des actions. Par exemple, la société XYZ s'échangeait auparavant à 100 $ par action. Ils ont versé 5 $ par action sous forme de dividende annuel, soit un rendement de 5%. La société a ensuite été secouée par un scandale et les prix des actions ont chuté à 20 $ par action. En comparant un dividende passé de 5 $ au prix actuel de 20 $, il semblerait qu'ils versent des rendements de 25%. Mais si cette entreprise blessée choisit de payer un dividende, elle maintiendra probablement des rendements de 5% basés sur le prix actuel de l'action. Votre déception ne sera aggravée par le danger d'une baisse du cours de l'action si vous recherchez des rendements élevés dans tous les mauvais endroits.
3. Assurez-vous que la société économise certains bénéfices non répartis
Certaines entreprises paieront 100% de leurs bénéfices non répartis aux actionnaires. Le pourcentage de gains qu'ils paient est connu comme le ratio de distribution. Un ratio de paiement de 100% peut sembler un avantage, mais il peut être une arme à double tranchant.
Lorsque les cours des actions augmentent plus rapidement que les bénéfices (ou que le ratio cours / bénéfice grimpe), l'entreprise devra augmenter le pourcentage des bénéfices non répartis qu'elle verse afin de maintenir ses rendements. S'ils paient déjà 100% des bénéfices non répartis, l'entreprise n'a que l'une des deux options suivantes:
La première option réduira le rendement tandis que la seconde érodera la valeur intrinsèque de l'entreprise - sans compter qu'elle n'est pas durable; personne ne peut payer plus que ce qu'ils gagnent très longtemps.
4. Trouver des dividendes importants et durables
Un raccourci que j'utilise pour trouver des actions à revenu relativement sûr est en regardant dans l'indice S & P 500 Dividend Aristocrats. Standard and Poor's choisit des sociétés du S & P 500 qui est reconnu pour être leader sur les principaux marchés. Pour être incluses dans l'indice S & P 500 Dividend Aristocrats, les sociétés doivent avoir augmenté leurs dividendes chaque année au cours des 25 dernières années, être très liquides et avoir une capitalisation boursière importante.
Que vous utilisiez un logiciel de filtrage pour trouver des titres de revenu appropriés ou que vous recherchiez les composantes d'un indice comme les Aristocrates de dividendes S & P 500, vous devriez faire preuve de diligence raisonnable avec des actions de premier ordre. Faites votre recherche pour savoir si le paiement est durable, quel effet la stratégie de dividendes a sur les cours des actions, et assurez-vous que vous interprétez les rendements du dividende correctement.
Investissez-vous dans des actions de premier ordre qui versent des dividendes? Quelles ont été vos expériences?
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