Atlantic Magazine affirme que la génération du millénaire est la «génération la mieux instruite de l'histoire américaine», avec plus d'un tiers détenant un baccalauréat ou plus. Néanmoins, ils peuvent devenir la première génération d'Américains à être moins bien lotis que leurs parents, avec des revenus plus faibles, plus de dettes et des taux de pauvreté plus élevés.
Pour réussir, les Millennials auront besoin d'une préparation majeure, surtout si l'on considère que le monde qui les entoure change constamment. Cet article répondra à trois questions essentielles au succès de chaque millénaire:
Les défis auxquels sont confrontés les jeunes nés entre 1976 et 1996 ne sont pas les mêmes que ceux des générations précédentes. Le lieu de travail de cette génération a radicalement changé par rapport à celui rencontré par leurs grands-parents et leurs parents:
Eugene Steeple, de l'Urban Institute, prédit que les enfants du millénaire subiront probablement des coupures dans les avantages pour eux-mêmes et pour leurs enfants, des impôts plus élevés et une réduction des services gouvernementaux. Ceci est partiellement une conséquence du financement de la croissance de l'Amérique et de l'amélioration du niveau de vie au cours des 50 dernières années avec des fonds empruntés. Selon Pew Research, la plupart des ménages américains sont vulnérables aux catastrophes financières:
En plus d'un avenir économique incertain, les membres de la génération Y amorcent leur carrière professionnelle avec une dette d'études supérieure à celle des générations précédentes: 16 500 $ pour un diplômé en 1999, pour atteindre 37 172 $ en 2016. Autrement dit, le diplômé moyen du millénaire est enchaîné à une balle et à une chaîne de 23 000 $ (la dette moyenne des diplômés au cours de la période) qui aura une incidence sur l'épargne-retraite, l'accession à la propriété et l'âge du mariage.
Il y a 2600 ans, un esclave vivant en Grèce mettait en garde ses auditeurs contre les conséquences de ne pas planifier l'avenir. Les variations du conte simple d'Aesop de la fourmi et de la sauterelle ont été transmises d'une génération à l'autre depuis. Le livre de l'Ecclésiaste - l'un des 24 livres de la Torah - contient une exhortation similaire à propos d'un temps à planter et d'un temps à récolter. Au cours des siècles, les mots ont changé, mais la formule pour la sécurité financière a été cohérente: Économiser aujourd'hui pour la sécurité future demain.
Plus de 90% des diplômés récents des collèges prévoient épargner régulièrement, selon le rapport Millénial sur l'état d'esprit 2016. Cependant, une étude menée par PwC US a révélé que moins de 25% d'entre eux démontrent des connaissances financières de base, 30% surévaluent régulièrement leurs comptes courants et seulement 27% recherchent des conseils professionnels sur l'épargne et l'investissement.
Peut-être que leur réticence à obtenir des conseils est causée par trop de choix. Les milléniaux sont souvent dépassés par la variété et le volume d'informations financières qui leur sont destinées. Considérez que:
Malheureusement, le conseil fourni - quelle que soit sa source - est souvent biaisé, contradictoire et motivé par l'intérêt personnel du conseiller. Les courtiers en valeurs mobilières et les agents d'assurance sont régulièrement considérés comme l'une des professions les moins honnêtes et éthiques dans les sondages Gallup, se classant légèrement plus haut que les politiciens et les vendeurs de voiture.
Le film de 2016 Money Monster dépeint l'histoire d'un jeune investisseur qui suit les conseils d'investissement d'une star de la télévision financière et perd tout son argent. Alors que fiction, Susan Krakow, le créateur de Mad Money avec Jim Cramer sur CNBC, a admis dans une interview Business Insider que "[t] il ya beaucoup de spectacles qui se trompent, et beaucoup de spectacles qui le font bien. Si vous regardez, il y a des avertissements sur ces spectacles. Vous devez faire ce qui est bon pour vous. "
En d'autres termes, tous les conseils financiers devraient venir avec l'avertissement "caveat emptor" - laissez l'acheteur se méfier.
Alors que les conseillers financiers prétendent souvent que leur conseil ou leur choix d'investissement est le meilleur, il n'existe pas de stratégie unique pour tous, ni de véhicule d'investissement parfait adapté à tous. La Securities and Exchange Commission (SEC) note explicitement que «rien ne garantit que vous ferez de l'argent avec vos investissements».
Ils recommandent que la première étape avant de faire un investissement est de «s'asseoir et jeter un regard honnête sur l'ensemble de votre situation financière - surtout si vous n'avez jamais fait de plan financier auparavant».
Heureusement, il existe de nombreuses routes vers la sécurité financière. Basez votre stratégie d'investissement sur votre définition du succès, votre profil de risque et vos objectifs d'investissement. Bien que le résultat de vos choix ne soit jamais sûr, la probabilité de succès est plus grande si vous utilisez les six principes suivants.
Les Américains sont les gens les plus optimistes au monde - un trait d'abord noté par Alexis de Tocqueville dans son livre "Démocratie en Amérique" et plus récemment confirmé dans un sondage de Pew Research en 2015.
Lors d'une interview du magazine Atlantic en 2015, le Dr Edward Chang, psychologue clinicien à l'Université du Michigan, a commenté que l'optimisme - une tendance à croire que le résultat le plus favorable prévaudra - est ancré dans la culture américaine et peut conduire à des attentes irréalistes. avenir.
Selon une étude Northwestern Mutual de 2016, les milléniaux sont particulièrement confiants en l'avenir. Près de 9 sur 10 croient qu'ils atteindront leurs objectifs financiers, même si les deux tiers d'entre eux se demandent si la sécurité sociale sera disponible pour eux à la retraite. Malgré leur optimisme, peu ont agi pour assurer leur sécurité future:
Carolyn McClanahan, une planificatrice financière certifiée (CFP) interrogée sur CNBC Money, explique: «Dès que les jeunes commencent à gagner de l'argent, ils ont tendance à commencer à tout dépenser ... La grande erreur que je vois faire est que les jeunes peuvent faire des économies. avenir plus tard. Mais avant que vous le sachiez, vous avez 50 ans, et vous n'avez pas beaucoup de temps à épargner pour votre avenir. "
Vivre de chèque de paie à chèque de paie, en utilisant des cartes de crédit pour couvrir les situations d'urgence, et s'attendre à un avenir de revenu plus élevé et de réduire les dépenses est un pari à haut risque qui porte rarement ses fruits. Que vous soyez un millionnaire ou un pauvre, vous finirez par faire faillite si vous dépensez plus que ce que vous gagnez.
La maîtrise de soi et un plan financier tôt dans la vie constituent le moyen le plus simple de renforcer la sécurité financière, quel que soit l'avenir. L'utilisation d'un système de budgétisation à base zéro encourage l'épargne régulière, qu'il s'agisse de créer un fonds liquide pour les urgences, d'acheter un logement, de faire des études collégiales pour les enfants ou de prendre sa retraite.
L'économie du partage permet aux gens de satisfaire leurs besoins de base - même de luxe - à moindre coût, que ce soit la location, plutôt que d'acheter une maison, ou de compter sur le covoiturage au lieu de la voiture.
La dette est un taskmaster brutal. Dans l'Ancien Testament de la Bible, Proverbes avertit: «Le riche règne sur les pauvres et l'emprunteur est l'esclave du prêteur.» Éviter toute dette est irréaliste pour la plupart des gens, mais ne prend jamais la décision d'emprunter de l'argent rapidement. Dépenser de l'argent que vous n'avez pas est une réclamation sur vos gains futurs et réduit toujours vos options futures.
Alors que la dette est une dette quel que soit son usage et devrait être évitée si possible, l'utilisation d'argent emprunté pour acquérir un actif valorisant ou créer de la valeur peut être justifiée, voire recommandée:
D'un autre côté, contracter un emprunt pour acheter un luxe ou déprécier un bien est imprudent si la peine de remboursement dépasse la période de plaisir découlant de l'achat.
Beaucoup de Millennials empruntent de l'argent pour acheter une automobile après l'obtention du diplôme. Les voitures neuves perdent près de la moitié de leur valeur marchande au cours des trois premières années de détention, mais seulement entre 20% et 25% entre les quatre et six années.
Selon Consumer Reports, une automobile correctement entretenue peut durer jusqu'à 200 000 miles, ou 15 ans, sans réparation ou problème majeur. De plus, l'achat d'une voiture d'occasion certifiée transfère le risque de mauvais entretien passé au concessionnaire ou à l'entreprise de certification. Toutes choses égales par ailleurs, l'achat d'une voiture de trois ou quatre ans pour moins cher que le dernier modèle est une bonne pratique.
La dette totale des prêts étudiants (1, 4 billion de dollars) est presque deux fois plus élevée que la dette totale des cartes de crédit américaines. Aujourd'hui, 1 emprunteur sur 10 est en retard de plus de 90 jours ou a fait défaut, ce qui nuit à la cote de crédit de l'emprunteur. Rembourser la dette réduit également considérablement les fonds de retraite potentiels autrement disponibles pour l'emprunteur.
La pénalité en cas d'économies perdues peut atteindre des centaines de milliers de dollars. Par exemple, le remboursement d'un prêt Perkins de 23 000 $ nécessite 10 années de paiements mensuels de 243, 95 $ (29 274 $ au total). Si le même montant était investi dans un fonds indiciel protégé à l'abri de l'impôt et gagnant 6% par année, l'étudiant aurait un solde de 40 178 $ en 10 ans et plus de 172 000 $ en 35 ans (sans cotisations au cours des 25 dernières années).
Si vous avez un solde impayé, soyez au courant de vos obligations de remboursement et des options, et profitez de toute occasion pour réduire ou éliminer la dette.
Le président Trump a récemment suggéré que les étudiants emprunteurs "paient 12, 5% de leurs revenus discrétionnaires dans un délai de paiement de 15 ans avant d'être admissibles à la remise de prêt", selon US News. Pour cette raison, les Millennials devraient être sûrs que leurs représentants au Congrès comprennent leurs besoins.
Bien qu'il soit important de commencer à épargner le plus tôt possible, il est prioritaire d'avoir une assurance maladie et un fonds d'urgence.
Des sources estiment que les grandes factures médicales représentent plus de 600 000 faillites personnelles chaque année. Alors que la loi sur les soins abordables devrait réduire les coûts, le New York Times a rapporté qu'en 2016, environ 20% des personnes de moins de 65 ans avec l'assurance maladie avaient du mal à payer leurs frais médicaux.
Les jeunes ont tendance à être en meilleure santé que leurs aînés, mais ils ne sont pas à l'abri d'événements pouvant entraîner des coûts médicaux importants:
Les enfants du millénaire sont moins susceptibles d'avoir des problèmes de santé chroniques, mais des blessures traumatiques peuvent survenir n'importe quand et accumuler d'énormes factures. Un jeune devrait acheter une police à franchise élevée (de 5 000 $ à 10 000 $) pour des primes moins élevées et être prêt à payer lui-même les frais de soins de santé jusqu'à concurrence de la franchise.
Avez-vous remarqué qu'un vase incassable tombe toujours sur la seule surface suffisamment dure pour le casser? Ou que la lisibilité d'un contrat est inversement proportionnelle à sa valeur? La loi de Murphy - si quelque chose peut aller mal, elle le sera - s'applique également aux questions financières. Les urgences se produisent, il est donc préférable de s'y préparer avant qu'elles ne surviennent.
Selon l'analyste financier agréé Ben Carlson, l'économie américaine a connu cinq récessions importantes depuis 1980, chacune d'une durée de six mois ou plus (la durée moyenne est de 11 mois). Dans chaque cas, les actions ont enregistré des résultats inférieurs à la moyenne au cours de l'année précédant et pendant la récession.
La disponibilité du crédit facile renforce la tendance à recourir à la dette pour couvrir les situations d'urgence. Cependant, les temps difficiles diminuent invariablement les sources de crédit et rehaussent les critères requis pour emprunter des fonds. En d'autres termes, emprunter pour couvrir le coût d'une urgence peut ne pas être une option, ce qui amène les individus à liquider leurs actifs sur le marché au pire moment possible.
Les experts financiers recommandent que chaque ménage maintienne des investissements liquides équivalant à trois à six mois de revenu après impôt. Par exemple, un couple qui gagne 5 000 $ par mois devrait accumuler et maintenir des économies de 15 000 $ à 30 000 $ avant d'essayer d'épargner pour des besoins à long terme.
Payer l'impôt sur le revenu est une responsabilité légale. Cependant, le montant dû au gouvernement peut être réduit par des déductions et des crédits pour reporter, réduire ou éviter les impôts sur le revenu. Ces déductions sont particulièrement bénéfiques pour l'épargne pour les coûts des soins de santé, l'enseignement supérieur et la retraite.
Le magazine de finances personnelles Kiplinger appelle les comptes d'épargne santé «un outil financier puissant pour couvrir les dépenses médicales et épargner pour l'avenir.» Combiner une police d'assurance santé déductible élevée avec un compte d'épargne est comme un «compte de dépenses flexibles surchargé» peut servir de «fonds d'épargne-retraite supplémentaire».
Les célibataires peuvent contribuer jusqu'à 3 400 $ en 2017 et les couples mariés jusqu'à 6 750 $. Le fonds se développe comme un IRA libre d'impôt, et les distributions sont libres d'impôt pour les frais médicaux. Le titulaire du compte peut investir les cotisations dans divers placements, y compris des fonds communs de placement, des actions, des obligations et des FNB.
Le couple américain moyen prenant sa retraite à l'âge de 65 ans aura prévu des coûts médicaux futurs de 402 034 $, qui ne seront couverts que partiellement par Medicare et une politique supplémentaire, selon HealthView Insight. Un montant estimatif de 135 445 $ sera payé de sa poche.
Les membres de la génération du millénaire qui luttent pour rembourser leurs dettes universitaires voudront peut-être protéger leurs enfants contre l'obligation d'accumuler une obligation semblable lorsqu'il leur faudra aller à l'université. Le code IRS autorise des comptes d'épargne uniques conçus spécialement pour les coûts futurs des collèges. Bien que les cotisations ne soient pas déductibles de l'impôt fédéral, elles peuvent être exonérées de l'impôt sur le revenu de l'État. Le plus grand avantage est la possibilité pour les contributions de croître en franchise d'impôt jusqu'à ce que nécessaire pour les dépenses d'éducation.
De nombreux États offrent aux parents la possibilité d'acheter un plan de scolarité prépayé, généralement dans une université publique, au taux actuel. Au cours des cinq dernières années, les frais de scolarité pour un collège d'Etat de quatre ans ont augmenté en moyenne de 9% par an, selon le Collège Board. Il n'y a pas d'options d'investissement, donc l'avantage d'un tel plan est de protéger contre les augmentations futures des frais de scolarité.
Certains parents utilisent un Roth IRA pour les frais de collège. Les contributions à un Roth IRA ne sont pas déductibles d'impôt, mais les gains sur les contributions peuvent croître en franchise d'impôt, sauf si retiré avant l'âge de 59 ans et demi. Le titulaire du compte peut retirer ses cotisations à tout moment sans conséquence fiscale. Toutefois, les retraits de revenus avant l'âge de 59 ans et demi sont assujettis à l'impôt et à une pénalité de 10%, sauf s'ils sont utilisés pour payer des frais d'études.
Construire un fonds de retraite adéquat avec des dollars après impôt, c'est comme gagner une course de relais avec une équipe d'une personne. Bien que possible, le succès est beaucoup plus difficile qu'il ne devrait l'être. Prenons le cas de Joe et Bob, qui gagnent chacun 4 000 $ de revenu chaque mois. Les deux ordonnent à leur employeur d'envoyer 200 $ de chaque chèque de paie mensuel à un compte d'épargne en payant un taux annuel de 6%.
Alors que Joe utilise un compte d'épargne standard, Bob établit un compte de retraite individuel. Ses cotisations sont déductibles des impôts, et les impôts sur les revenus du compte sont différés jusqu'au retrait. Regard sur le futur 30 ans:
Heureusement, le Congrès a fourni de tels avantages pour encourager tout le monde à épargner pour leur retraite:
De 1960 à 1975, les Américains ont économisé en moyenne 10% ou plus de leurs revenus, atteignant un niveau de 17% en mai 1975. Depuis ce sommet, le taux d'épargne n'a cessé de baisser à 1, 9% en 2005. Les économies taux aujourd'hui est de 5, 5%, selon les chiffres de la Federal Reserve Bank de Saint-Louis. En d'autres termes, l'Américain moyen économise environ 5, 50 $ pour chaque tranche de 100 $ de revenu après impôt pour payer les dépenses futures comme les urgences financières (perte d'emploi ou maladie), la retraite et les soins de santé.
Malheureusement, ils n'épargnent pas assez. Selon une étude de Fidelity Investments, moins de la moitié des Américains seront en mesure de couvrir leurs frais de subsistance essentiels à la retraite. Les deux tiers des retraités dépendront de la sécurité sociale pour la majorité de leurs revenus, et un tiers sera probablement uniquement dépendant de la sécurité sociale, selon le Centre sur les priorités budgétaires et politiques.
Les experts financiers recommandent généralement un taux d'épargne de 10% à 15%, tandis que la TIAA (Teachers Insurance and Annuity Association of America) recommande un taux de 20% de revenu après impôt. De façon réaliste, ce taux d'épargne recommandé devrait inclure le paiement de la dette étudiante.
Bien que les enfants du millénaire épargnent moins que les générations plus âgées, ils gagnent du temps de leur côté. La retraite est probablement de 30 à 40 ans dans le futur, alors établir un programme d'épargne aujourd'hui, maximiser les cotisations chaque année, et investir sagement le produit devrait leur permettre de profiter de leurs années d'ancienneté sans soucis financiers.
Albert Einstein a dit: "L'intérêt composé est la huitième merveille du monde. Celui qui le comprend, le gagne ... celui qui ne le paye pas ... »Le fait d'épargner régulièrement de petites sommes sur une longue période peut entraîner des sommes importantes, grâce au rendement obtenu sur les économies.
Par exemple, épargner 100 $ par mois dans un IRA à l'abri de l'impôt de 25 à 65 ans et gagner un taux moyen de 5, 5% - le milieu du taux d'intérêt CD de six mois 1985-2015 - amasserait un solde de près de 173 984 $. Un investissement égal à l'indice S & P 500 (8, 19%) pour les 30 dernières années établira un solde de plus de 353 000 $, tandis qu'un investisseur atteignant le taux de croissance annuel de l'indice NASDAQ (10, 94%) aurait un solde final de 761, 898 $.
Divers actifs sont aujourd'hui disponibles, notamment des certificats de dépôt, des obligations d'entreprises et d'État, des biens immobiliers, des titres de sociétés, des matières premières, des objets de collection, des œuvres d'art et des métaux précieux, chacun présentant des caractéristiques uniques de sécurité, de rendement et de liquidité. Même si chaque actif a ses promoteurs, seuls ceux qui possèdent les connaissances, l'expérience et le profil de risque devraient investir.
En considérant les rendements que vous pourriez attendre de vos investissements, soyez réaliste. Roger Bootle, un économiste et chroniqueur pour The Telegraph, note que des rendements historiques de 10% à 15% sont peu probables pendant une période de faible inflation prévue. Les experts du marché interrogés par Morningstar projettent un rendement annuel futur beaucoup plus bas du marché large de 6% à 8% dans la décennie 2016-2026, avec des obligations et des comptes d'épargne gagnant la moitié de ce taux.
La génération du millénaire peut être tentée de négocier - d '«appeler les hauts et les bas du marché» - séduisante. Les soi-disant experts encombrent les médias financiers avec des déclarations de rendements fantastiques. Leurs résultats n'incluent pas les coûts de négociation, couvrent des périodes prolongées des marchés haussiers et baissiers, et sont souvent basés sur des transactions supposées, pas réelles, une méthode appelée «back testing». Contre rémunération, ils sont prêts à céder leurs stratégies compliquées aux élèves avides. Ne soyez pas dupe.
Une meilleure stratégie d'investissement devient un «propriétaire» d'une entreprise pour une période prolongée. Acquérir des actions dans des sociétés avec une bonne gestion, un marché en croissance et un avantage concurrentiel significatif fournit invariablement des bénéfices croissants et des cours boursiers à long terme. Vos fonds de retraite sont trop importants au risque en spéculant sur le cours d'un titre demain, la semaine prochaine ou l'année prochaine.
Les fonds communs de placement constituent un moyen facile d'investir sans devoir analyser les entreprises individuelles ou les tendances économiques. Plus de la moitié des adultes investissent dans des actions ordinaires, des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (FNB), selon un sondage Gallup de 2016.
Malgré l'affirmation des gestionnaires de placements selon laquelle ils «battent régulièrement le marché», peu d'entre eux parviennent à améliorer le rendement d'un indice boursier comme le S & P 500. Selon Jeff Sommer, journaliste financier au New York Times, aucun gestionnaire de fonds communs un rendement plus élevé que le marché global.
En 2007, Warren Buffett, l'investisseur boursier à long terme le plus visible du pays, a parié 1 million de dollars qu'aucun conseiller en investissement ne pourrait choisir un ensemble de cinq fonds spéculatifs qui battraient le rendement d'un fonds indiciel S & P 500 à faible coût sur 10 ans. période. Ted Seides, co-gérant de Protégé Partners, a pris le pari. À la fin de 2017, Buffett recueillera les gains de son organisme de bienfaisance, Girls Inc. d'Omaha.
Le conseil de Buffett aux investisseurs qui n'ont pas le temps ou l'intérêt de rechercher des sociétés individuelles et de construire un portefeuille diversifié est simple. Dans sa lettre annuelle aux actionnaires de Berkshire Hathaway, en 2013, il indiquait: «Placer 10% de l'encaisse dans des obligations gouvernementales à court terme et 90% dans un fonds indiciel S & P 500 à très faible coût ... Je crois que les résultats à long terme la politique sera supérieure à celle de la plupart des investisseurs - qu'il s'agisse de fonds de pension, d'institutions ou de particuliers - qui emploient des gestionnaires très rémunérateurs.
Les milléniaux feraient bien de suivre ses conseils.
Les défis auxquels sont confrontés les enfants du millénaire sont différents de ceux vécus par les générations plus âgées. La technologie change le lieu de travail, en vétustant des milliers d'emplois traditionnels à mesure que les tâches simples deviennent automatisées. De nombreux travailleurs bénéficieront d'horaires de travail flexibles, de moins d'heures de travail et de la possibilité d'acquérir une plus grande variété de produits et de services sur demande à moindre coût et de meilleure qualité.
D'autres sont susceptibles de subir des licenciements collectifs, le chômage et la nécessité de se recycler et de se réinstaller. Les gouvernements auront du mal à faire en sorte que les avantages d'une productivité accrue soient partagés équitablement entre leurs mandants - les employés et les chômeurs - ou confrontés à des troubles sociaux de plus en plus nombreux.
Dans les prochaines décennies d'incertitude économique mondiale, la préparation de l'avenir est essentielle. La mise en œuvre des principes de la sécurité financière au début de la carrière professionnelle et la discipline nécessaire pour maintenir le cap permettront aux milléniaux de devenir financièrement indépendants et d'éviter les effets plus durs d'un âge de l'information en expansion.
Avez-vous peur de l'avenir et de votre capacité à être financièrement en sécurité? Avez-vous commencé un plan d'épargne? Quel est votre conseil aux autres?
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