Le refinancement de votre prêt hypothécaire à la retraite - Options et coûts

Les taux hypothécaires records ont généré une avalanche de demandes de refinancement, mais si vous avez 55 ans ou plus, vous devez envisager sérieusement un refinancement dans le cadre de votre planification de la retraite.

Le fait que vous soyez proche de la retraite a un impact important sur cette décision: Si vous avez de 10 à 15 années de travail de plus, les raisons de refinancer peuvent être très différentes de celles d'un an ou deux. Si vous avez au moins une décennie ou plus pour vous préparer à la retraite, votre objectif pourrait être de raccourcir votre terme afin de rembourser votre prêt avant d'arrêter de travailler. Et si vous prenez votre retraite plus tôt et que vous savez que vous ne pouvez pas éliminer votre solde hypothécaire avant votre dernier jour au travail, votre objectif pourrait être de réduire votre paiement mensuel d'habitation.

Si vous n'avez pas encore pris votre retraite, vous feriez mieux de ne pas refinancer du tout. Tout simplement parce que vous pouvez payer un taux d'intérêt inférieur ne signifie pas qu'il est toujours logique de refinancer - prolonger la durée de votre prêt signifie que vous devez payer des intérêts pour une période beaucoup plus longue. En fait, si vous avez actuellement 10 ans ou moins sur votre prêt hypothécaire, vous pourriez finir par payer plus d'intérêts sur la durée du prêt si vous refinancez une hypothèque de 30 ans. Pire, si vous choisissez une hypothèque de 15 ans avec des paiements plus élevés, vous pourriez saboter votre épargne-retraite afin de faire ces paiements hypothécaires.

Comment décider de refinancer

Pour déterminer comment structurer votre refinancement ou refinancer du tout, vous devez d'abord vous poser un certain nombre de questions:

• Où allez-vous vivre? D'abord, décidez où vous voulez vivre quand vous prenez votre retraite. Si vous voulez rester dans votre maison, refinancer pour réduire vos paiements mensuels ou pour rembourser plus rapidement votre maison dans son intégralité pourrait avoir du sens. Mais si vous voulez déménager, vous devez décider si vous souhaitez garder votre maison actuelle comme un investissement pour les revenus de location ou de le vendre afin que vous puissiez réduire les effectifs. Cela devrait être une considération pour tout refinancement, peu importe où vous vous situez sur le calendrier de retraite.
• Voulez-vous prendre votre retraite avec la dette? Idéalement, tout le monde pourrait se retirer avec zéro dette et une abondance d'épargne. Malheureusement, cela n'arrive pas toujours. Si vous refinancez une hypothèque de 30 ans et avez l'intention de prendre votre retraite dans 15 ans, vous avez besoin d'un plan sur la façon dont vous effectuerez vos versements hypothécaires à la retraite ou rembourserez votre prêt plus tôt. Si vous pouvez vous permettre une durée de prêt plus courte, vous pouvez rembourser votre prêt plus rapidement et payer moins d'intérêt.
• Quel paiement de prêt pouvez-vous vous permettre? Alors que beaucoup de gens sont psychologiquement opposés à la retraite avec une dette hypothécaire, d'autres ne le sont pas. Refinancement dans un prêt hypothécaire de 30 ans avec des paiements mensuels faibles peut avoir un sens si vous avez assez d'épargne-retraite pour effectuer les paiements. Ou, vous pouvez vouloir réduire vos paiements hypothécaires maintenant afin d'investir plus chaque mois dans votre fonds de retraite. Vous pouvez continuer à bénéficier de la déduction d'impôt sur les intérêts hypothécaires, ce qui réduira votre fardeau fiscal après la retraite.
• Quel type de prêt fait sens? Les prêts à taux fixe sont de loin les plus populaires, car il est plus facile de planifier pour l'avenir lorsque vous savez que vos paiements de capital et d'intérêt resteront les mêmes pour l'ensemble de votre prêt. Si vous envisagez de déménager dans quelques années, vous pouvez être tenté par un prêt hypothécaire à taux ajustable super-bas (ARM). Toutefois, avant de choisir un ARM, assurez-vous de connaître le taux d'intérêt potentiel maximal et le paiement. Même si vous pensez vendre votre maison avant l'ajustement de votre taux hypothécaire, les circonstances peuvent changer. Vous pouvez garder votre maison et la louer, ce qui pourrait être plus rentable si vous avez un prêt hypothécaire à taux fixe à faible taux d'intérêt. Ne supposez pas que vous pouvez refinancer à l'avenir, car personne ne peut prédire avec précision les taux hypothécaires ou les valeurs des maisons.

Options de prêt hypothécaire

Les prêteurs offrent aujourd'hui un large éventail de conditions de prêt, y compris les prêts immobiliers à taux fixe de 30 et 15 ans les plus populaires, les prêts à taux fixe de 20 ans, et même certains prêts avec des conditions spécifiques adaptées à vos besoins individuels. Hypothèque de 11 ans conçue pour coïncider avec la date de votre retraite. Votre préférence peut être de refinancer dans un prêt à plus court terme de sorte que vous payez si plus rapidement, mais les paiements sont plus élevés sur un prêt à plus court terme, même si elle a un taux d'intérêt inférieur à votre prêt actuel. Comparez les taux d'intérêt et les mensualités sur plusieurs conditions de prêt, et équilibrez le paiement plus élevé contre l'épargne globale d'intérêt sur les prêts à court terme pour trouver un bon match pour vous.

Rappelez-vous, même si vous choisissez un prêt de 30 ans, vous pouvez toujours rembourser votre prêt hypothécaire plus rapidement en effectuant des versements hypothécaires bihebdomadaires, en payant un versement hypothécaire supplémentaire chaque année, ou en demandant simplement plus au principal chaque mois. De cette façon, si votre situation change et que vous n'avez pas d'argent supplémentaire, vous pouvez toujours revenir au paiement de votre hypothèque. Assurez-vous de ne pas refinancer un prêt avec une pénalité de remboursement anticipé.

Hypothèques à taux ajustable

Certains préretraités avertis peuvent vouloir considérer les taux d'intérêt bas sur un prêt hypothécaire à taux variable (ARM), comme un ARM hybride 5/1. Avec cette hypothèque, votre taux d'intérêt reste le même pour les cinq premières années et peut ensuite augmenter ou diminuer selon les limites fixées par le prêt.

Si vous savez que vous pouvez rembourser votre maison dans les cinq ans ou que vous la vendez avant la fin de la période de taux d'intérêt fixe, cela peut être une excellente façon d'économiser sur vos paiements d'intérêts. Cela dit, vous devriez toujours être sûr que vous pouvez vous permettre le pire scénario avec un ARM - le paiement le plus élevé possible dans les plafonds fixés par le prêt - juste au cas où vos plans changent.

Coût du refinancement

Alors que vous pouvez vous concentrer sur la baisse de votre taux d'intérêt, raccourcir votre durée de prêt ou réduire vos paiements mensuels, n'oubliez pas que le refinancement n'est pas gratuit. Si votre prêteur actuel vous offre un refinancement à faible coût, cela peut être une bonne option, mais vous aurez toujours besoin de payer les frais de clôture.

Les frais de clôture varient selon l'état et en moyenne environ 3% (ou 3000 $ sur un prêt de 100 000 $). Si vous disposez de suffisamment de capitaux propres disponibles, vous pouvez généralement les inclure dans le solde de votre nouveau prêt, mais cela signifie que vous payez ces 3 000 $ sur 30 ans (ou 15) et que vous payez des intérêts. Vous pouvez également payer en espèces pour ces coûts ou opter pour un refinancement «zéro coût», ce qui signifie en réalité que si vous ne payez pas de votre poche pour le refinancement, vous payez un taux d'intérêt légèrement plus élevé pour couvrir ces coûts. la vie de votre prêt.

Un calcul rapide peut vous dire combien de temps il faudra pour récupérer le coût de votre refinancement. Par exemple, si vous avez payé 3 000 $ pour refinancer et économiser 200 $ par mois, il vous faudra 15 mois avant d'avoir récupéré vos frais de refinancement.

Lorsque vous comparez les options de refinancement hypothécaire, assurez-vous de comparer les frais et les taux d'intérêt connexes, et de tenir compte de l'incidence de ces coûts sur votre régime de retraite.

Pertinence

Chaque décision de refinancement de prêt doit être prise dans le contexte de vos finances personnelles. Par exemple, un couple disposant de beaucoup d'épargne-retraite et prévoyant de prendre sa retraite dans six ans pourrait choisir un prêt de 10 ans avec un taux d'intérêt bas et faire des paiements supplémentaires pour éliminer l'hypothèque avant d'arrêter de travailler.

Une autre préretraite avec des plans de retraite dans six ans pourrait faire une énorme erreur de refinancement dans un prêt de 10 ans parce qu'elle a besoin de mettre chaque dollar disponible dans le renforcement de son fonds de retraite. Elle ferait mieux de garder son prêt actuel et peut-être de faire des paiements de capital supplémentaires avec un paiement hypothécaire bihebdomadaire, plutôt que de consacrer plus de son revenu à son prêt hypothécaire.

Dernier mot

Un refinancement visant à réduire vos paiements ou à raccourcir votre durée de prêt peut être avantageux pour votre régime de retraite, pourvu que vous vous assuriez d'équilibrer votre désir de rembourser votre prêt hypothécaire et vos besoins d'épargne. Comparez non seulement votre taux d'intérêt, mais aussi vos paiements mensuels et l'intérêt global que vous paierez pour diverses conditions de prêt afin de déterminer lequel correspond le mieux à vos besoins. Pour de nombreux propriétaires, le coût du refinancement ne justifiera pas du tout une nouvelle hypothèque.

Avez-vous déjà refinancé votre prêt hypothécaire? Si oui, l'avez-vous trouvé bénéfique?

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