Selon un récent rapport de Pew Research, plus de la moitié des personnes âgées de 30 ans ou plus ont des investissements dans le marché boursier et 80% de ceux qui font 75 000 $ par année ou plus ont des investissements en actions. Ces placements comprennent des actions et des obligations individuelles, ainsi que des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (FNB).
Alors que beaucoup ont souffert de la forte baisse du marché en 2008 - il a perdu 38% de sa valeur - le S & P 500 a clôturé au-dessus de 1800 le 22 novembre 2013, plus que doublant son plus bas de 721 le 11 mars 2009., de nombreux analystes prédisent que le marché va continuer son comportement haussier jusqu'en 2014 et au-delà . Que vous choisissiez des actions ou des obligations individuelles ou que vous fassiez appel à un gestionnaire de placements pour le faire pour vous, il est important que vous choisissiez une approche de placement adaptée à vos attitudes et à vos objectifs.
Les perspectives optimistes pour les actions fournissent une excellente occasion pour les investisseurs existants et nouveaux d'examiner les stratégies et d'ajuster les philosophies d'investissement pour optimiser leurs résultats futurs. Les experts financiers conviennent que le succès de l'investissement dépend fortement des activités suivantes.
Tout plan d'investissement doit être basé sur un niveau d'épargne que vous pouvez constamment maintenir sur une période prolongée. Chaque investisseur devrait prévoir d'atteindre un équilibre projeté à un certain moment en calculant le rendement net annuel nécessaire pour l'atteindre.
Par exemple, si vous économisez 5 000 $ par année et que vous voulez avoir un portefeuille de 500 000 $ en 30 ans, votre rendement annuel net doit être d'environ 7%. Si vous vous contentez de 250 000 $ à la fin de la même période, votre rendement net moyen annuel requis serait considérablement plus bas, soit 3, 1%.
Une approche d'investissement doit équilibrer les paramètres de risque et de retour en accord avec votre personnalité, vos connaissances, vos aptitudes et vos intérêts. Certaines personnes sont plus à l'aise avec le risque de perte que d'autres. Certains apprécient les tâches de recherche et d'analyse, tandis que d'autres préfèrent consacrer leur temps et leur énergie à d'autres activités. Une stratégie d'investissement idéale prend en compte votre personnalité unique et tire parti de vos capacités et de vos désirs.
Par exemple, les jeunes parents qui travaillent de 50 à 60 heures par semaine et qui essaient de passer autant de temps libre que possible avec leurs enfants ont peu de chances de consacrer le temps nécessaire à l'identification et à l'analyse d'une variété d'investissements sur une base régulière. Une stratégie d'investissement qui nécessite 5 à 10 heures de recherche par semaine est plus susceptible d'être abandonnée, tout comme la recherche d'investissements hautement volatiles et la poursuite de rendements irréalistes élevés dans l'espoir de rencontrer une valeur future improbable du portefeuille échoueront probablement. Investir dans un fonds commun de placement géré par des professionnels ou un fonds indiciel pourrait être une meilleure option.
Benjamin Franklin écrivait en 1789 à Jean-Baptiste Leroy: «Dans ce monde, rien ne peut être certain, sauf la mort et les impôts.» Le risque - la possibilité de perte - est présent dans toutes les activités humaines, notamment l'investissement.
Une gestion efficace du risque d'investissement nécessite de comprendre les éléments (fréquence et ampleur) du risque et de les compenser en effectuant une ou plusieurs des actions suivantes:
Votre philosophie d'investissement reflète votre attitude face au risque et implique de prendre des mesures en accord avec votre niveau de confort.
Avoir un objectif de rendement annuel réalisable et une philosophie d'investissement adaptée à votre personnalité et à votre situation ne suffit pas. L'environnement d'investissement change constamment à mesure que l'économie reflète les actions des gouvernements, les progrès technologiques et les événements internationaux. Un investissement réussi nécessite un suivi régulier des actualités, l'évaluation des impacts probables et l'adaptation à des circonstances changeantes.
Savoir pourquoi vous avez acheté un investissement particulier alors que vous l'avez fait - et prendre des mesures correctives lorsque les conditions changent - est essentiel pour atteindre vos objectifs à long terme. Si vous n'êtes pas en mesure de surveiller régulièrement l'incidence des événements actuels sur vos placements, envisagez d'investir dans un fonds commun de placement en vertu duquel vous payez un petit pourcentage pour un ou plusieurs gestionnaires professionnels.
Il y a deux approches communes - l'investissement de valeur ou la spéculation - au choix d'investissement, dont chacune a ses partisans vocaux. Ces dernières années, avec les progrès de la technologie, une troisième approche, la négociation - l'achat et la vente d'actifs basés sur leur action des prix, plutôt que leur valeur sous-jacente - est également devenue populaire. Comprendre la philosophie derrière chaque approche, les outils et les techniques applicables, et les lacunes potentielles peuvent vous aider à choisir le bon itinéraire.
Warren Buffett, considéré par beaucoup comme l'investisseur le plus prospère du 20ème siècle, a déclaré: "N'achetez que quelque chose que vous seriez parfaitement heureux de détenir si le marché ferme ses portes pendant 10 ans." Selon un autre défenseur de l'investissement, Margaret Franklin, «Investir repose sur une analyse réfléchie, complète et raisonnable des titres que vous achetez et du portefeuille créé par rapport au rendement que vous espérez recevoir, qui peut prendre diverses formes: intérêts, dividendes, capital appréciation."
L'investissement est basé sur la conviction que les actions et autres actifs ont une valeur intrinsèque sous-jacente basée sur leur pouvoir d'achat, leurs produits, leur gestion et leur avantage concurrentiel respectifs. Ce sont tous des facteurs qui peuvent être identifiés, analysés et mesurés dans un processus appelé analyse fondamentale. L'objectif d'un investisseur est d'identifier les sociétés dont la valeur intrinsèque, ou «réelle», est supérieure à leur valeur de marché actuelle, ainsi que les sociétés ayant des attributs supérieurs qui devraient croître dans le futur.
Les investisseurs qui pensent que les prix du marché vont finalement refléter les valeurs réelles de sociétés particulières anticipent généralement des périodes de détention de plusieurs années. Cette même approche exigerait des sociétés de vente dont la valeur intrinsèque est inférieure à la valeur de marché. Les investisseurs qui achètent et détiennent ont l'intention d'être les propriétaires à long terme des titres qu'ils achètent et suivent activement les progrès d'une société par le biais d'un examen régulier des états financiers, des documents publics et des communiqués de presse.
L'investissement axé sur la valeur exige également une gestion active du portefeuille afin d'optimiser le rendement total dans le spectre de risque privilégié. La gestion de portefeuille consiste à analyser chaque investissement individuel dans un groupe de placements dans l'espoir de réduire le risque non systématique ou diversifiable.
Heureusement, les entreprises de Wall Street emploient des centaines d'analystes capables de produire, rapport après rapport, des projections des bénéfices futurs, des ratios et des conséquences possibles des événements environnementaux sur une seule entreprise, industrie ou marché dans son ensemble. En d'autres termes, ces entreprises effectuent la plus grande partie du travail de levage nécessaire pour mettre en œuvre cette approche.
Une plainte commune au sujet de l'investissement de valeur est que ses partisans sont sur le marché tout le temps. Lorsqu'une baisse comme celle de 2008 se produit, les investisseurs peuvent subir des pertes importantes qui peuvent prendre des années à s'inverser.
Les opposants à l'approche buy-and-hold soulignent que le fait d'être sur le marché viole systématiquement la sagesse conventionnelle d '«acheter bas et vendre haut». Cependant, l'hypothèse sous-jacente est que n'importe qui peut prédire avec précision et uniformité les tendances du marché. valide. De nombreux analystes du marché estiment qu'il y a un plus grand risque de se retirer du marché que d'être soumis à des marchés baissiers occasionnels lorsque l'horizon d'investissement est de cinq ans ou plus.
Une approche spéculative, contrairement à l'investissement de valeur, ignore l'idée que tout actif a une valeur réelle ou intrinsèque. En d'autres termes, un bien ne vaut que ce que quelqu'un est prêt à payer pour le moment présent - ni plus, ni moins. En conséquence, les spéculateurs se concentrent sur les attitudes individuelles et collectives à l'égard d'une entreprise, d'une industrie ou du marché dans son ensemble. Si l'approche buy-and-hold est cérébrale et logique - semblable à un jeu d'échecs avec les joueurs contemplant des centaines de mouvements et séquences possibles - une approche spéculative est plus psychologique et émotionnelle - semblable à un jeu de poker où les participants recherchent physique dit "de discerner si un joueur bluffe.
Les spéculateurs ne se soucient pas de la valeur sous-jacente des actifs, mais seulement de la probabilité qu'un acheteur ultérieur paye un prix plus élevé. Il ne fait aucun doute que l'émotion est un puissant moteur des cours boursiers. L'optimisme général peut rapidement se transformer en frénésie d'achat effrénée suivie d'accidents de marché; ou, les nouvelles négatives peuvent envoyer les prix des titres individuels dégringolant à des profondeurs hors de proportion avec l'impact réel.
Les spéculateurs recherchent des informations ou des événements qui ne sont pas communément connus ou reflétés dans le prix des actions. Une rumeur de découverte de nouveaux médicaments, l'accumulation ou la vente d'actions par des initiés et les changements réglementaires susceptibles d'affecter les activités de la société sont des exemples de circonstances qui peuvent modifier le cours d'une action du jour au lendemain. Les spéculateurs utilisent également l'analyse technique des cours boursiers, tels que l'indice de force relative, l'élan et les moyennes mobiles, pour identifier les modèles de prix et les tendances du marché.
George Soros, gérant d'un fonds de couverture international avec plus de 27 milliards de dollars d'actifs, est peut-être le spéculateur le plus connu. Il a dit: «Je m'appuie beaucoup sur les instincts animaux.» Soros croit que les prix des titres dépendent des êtres humains qui les achètent et les vendent - et les êtres humains agissent plus souvent sur l'émotion que sur des considérations logiques.
Les spéculateurs sont des investisseurs de la guérilla, qui achètent rapidement en gros lots, surveillent attentivement leurs investissements et vendent rapidement si le prix ne répond pas comme prévu. Ils croient que la souplesse et l'attention compensent la diversification.
Les opposants à l'approche spéculative l'appellent souvent la «théorie de l'investissement». En termes simples, vous achetez un actif uniquement parce que vous croyez qu'un imbécile va venir et payer plus cher. Margaret Franklin prétend que la spéculation est basée sur des conjectures plutôt que sur une analyse factuelle et, par conséquent, nécessite l'hypothèse de plus de risques.
Les spéculateurs doivent être prêts à passer de longues périodes sur la touche, en attendant que l'occasion idéale se présente. En outre, ils doivent être extrêmement confiants puisque la décision d'investir est souvent contraire à la sagesse générale.
La spéculation n'est pas pour tout le monde. Ses résultats sont impossibles à prédire, et ce n'est pas une approche viable pour la gestion des fonds de retraite ou des actifs qui seront utilisés dans l'avenir.
La prolifération des ordinateurs personnels, la disponibilité de connexions Internet ultra-rapides et la réduction des frais de transaction ont incité de nombreux investisseurs à faire du «day trading». Même si quelques traders peuvent réussir pendant des périodes limitées, les probabilités de profits constants sont moindres. que ceux d'un joueur de carte de week-end gagnant les World Series of Poker à Las Vegas. La combinaison de petites dépenses cohérentes - services de cotation, commissions, intérêts de marge et taxes - combinée à la nécessité d'une présence constante à l'ordinateur et à l'incapacité de prendre des décisions rationnelles et sans émotion incitent continuellement la plupart des traders à cesser de fumer après quelques mois non rentables.
Il est facile d'être séduit dans le day trading avec des promesses de profits rapides, en particulier si vous recherchez des rendements déraisonnablement élevés. Considérez les pensées de Damien Hoffman, rédacteur en chef de The Wall Street Cheat Sheet: «Pour le day trader de détail à domicile, je considérerais l'occupation comme morte ... Le nombre de personnes dont les scénarios se rendent sur le grand écran est probablement le même que ceux qui commercent avec succès. "
Si vous êtes déterminé à faire des opérations de jour, limitez votre exposition aux pertes à une petite fraction de votre portefeuille - 5% ou moins.
De nombreux investisseurs, en raison d'un manque de connaissances, de temps ou d'intérêt, se sont tournés vers des professionnels pour gérer leurs actifs en actions. Des fonds communs de placement sont disponibles, de même que des portefeuilles non gérés (FNB) conçus pour imiter la performance d'un indice boursier tel que le S & P 500 ou le Dow Jones Industrial Average.
Ces placements en actions alternatifs sont une façon d'avoir votre gâteau et de le manger aussi: vous obtenez les avantages de la propriété dans les sociétés les mieux gérées au monde sans avoir à consacrer beaucoup de temps et d'énergie à suivre vos investissements.
Commencer à épargner tôt, obtenir un rendement conforme à votre profil de risque et laisser votre portefeuille s'apprécier au fil du temps sont des éléments essentiels à un placement réussi. Malheureusement, beaucoup d'Américains n'ont pas encore mis en œuvre des plans réalistes pour réaliser leurs économies puisque, selon l'Enquête de confiance retraite de 2013, les 57% d'Américains économisant pour la retraite déclarent avoir un investissement total inférieur à 25 000 $. Avec discipline et réflexion, vous pouvez obtenir de meilleurs résultats et vous préparer pour l'avenir que vous méritez.
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