7 pires investissements dangereux qui peuvent vous nuire financièrement

La Wall Street Jungle, écrite par Richard Ney en 1970, compare le domaine des investissements à une nature mystérieuse, parfois impénétrable, remplie de bêtes dangereuses et de trésors cachés. Avancer aveuglément dans ce monde inconnu peut facilement aboutir à un désastre.

Souvent, les prédateurs tels que les escrocs, les voleurs et les bandits se cachent et établissent des pièges pour les aventuriers trop confiants et naïfs assez fou pour croire qu'un repas gratuit est possible. L'inexpérience peut conduire à une incapacité à reconnaître le risque (ou à le sous-estimer) et à entraîner de mauvaises décisions et des pertes financières.

Cependant, l'excès de confiance est plus souvent la cause de catastrophes d'investissement, en particulier lorsqu'il est couplé avec la tendance innée des gens à suivre le troupeau. Dans son livre The Descent of Man de 1871, Charles Darwin écrit: «L'ignorance engendre plus fréquemment la confiance que la connaissance.

Aucun investissement n'est exempt de risque, mais les sept suivants sont particulièrement dangereux. Si vous voulez protéger vos investissements, lisez attentivement ce guide.

Les investissements les plus dangereux

1. Penny Stocks

Les actions ordinaires négociées pour moins de 5 $ par action sont appelées «penny stocks» par la Security and Exchange Commission. Leurs prix des actions sont indiqués sur les «feuilles roses», un marché de gré à gré qui relie les commerçants par voie électronique. Les sociétés ne sont pas tenues de s'inscrire auprès de la SEC et ne déposent généralement pas de rapports périodiques ou annuels auprès du Conseil.

Les actions de Penny sont le véhicule privilégié pour les programmes de "pump and dump", manipulant frauduleusement les prix à la hausse pour vendre des actions détenues avec d'énormes profits. Témoignant devant le sous-comité des finances et des matières dangereuses de la Chambre, le Comité du commerce, Richard H. Walker, directeur de la SEC, a déclaré que les familles du crime organisé participaient activement à la manipulation du penny stock depuis les années 1970. Le New York Times a rapporté les activités des mafias de New York et de Russie dans deux sociétés de courtage new-yorkaises: White Rock Partners & Company et State Street Capital Markets Corporation.

Les stocks de Penny attirent les gangsters et les escrocs parce qu'ils sont faciles à manipuler en raison du manque de ce qui suit:

• Informations Puisque les entreprises ne sont pas tenues de déposer des informations auprès des régulateurs, la détermination de la valeur de ces entreprises et de leurs titres est difficile, voire impossible. En outre, une grande partie de l'information peut être fournie par des sources douteuses.
• Normes minimales Pratiquement n'importe quelle société peut être échangée sur les feuilles roses, quels que soient leurs actifs, revenus, profits ou leur absence. Par exemple, selon Forbes, Cynk Technology comptait un employé, des pertes importantes, aucun chiffre d'affaires, aucun actif et une évaluation de 4, 5 milliards de dollars.
• Histoire Les entreprises énumérées sur les feuilles roses sont généralement des startups ou à la limite de la faillite. Beaucoup ont une histoire de changer les noms et les industries pour attirer les investisseurs. Par exemple, Quasar Aerospace Industries, Inc. a changé son nom pour Green Energy Enterprises, Inc. en 2015. Jusqu'en 2009, Quasar était connue sous le nom d'Equus Resources, Inc. La société a été constituée en 1976 sous le nom de Hunter International Trade Corp. initialement services financiers jusqu'à la réforme en tant que société de formation de pilotes étrangers en Floride, et maintenant la participation dans l'industrie de la marijuana médicale.
• Liquidité La liquidité de marché se réfère à la capacité d'acheter ou de vendre un actif sans affecter de manière drastique son prix. La plupart des actions cotées en bourse ont une liquidité élevée, échangeant souvent des millions de parts par jour avec un changement de cours inférieur à 1%. Un stock avec des liquidités limitées connaît des mouvements de prix drastiques malgré le faible volume des actions échangées. Les stocks de Penny sont illiquides et sont particulièrement adaptés aux systèmes de pompage et de vidage.

Le Congrès a considéré les actions de penny si risqué qu'il a adopté les Securities Enforcement Remedies et Penny Stock Reform Act de 1990, obligeant les courtiers et les concessionnaires à divulguer plus largement à ceux qui cherchent à acheter ou vendre des stocks de penny. La probabilité d'une perte est suffisante pour obliger de nombreuses firmes de courtage à exiger des clients qu'ils signent des déclarations attestant qu'ils ont reçu les avertissements du courtier et qu'ils choisissent de procéder à de telles transactions.

2. Futures sur les produits de base

Les contrats à terme sur matières premières pour une variété de produits agricoles, de minéraux et de devises se négocient sur les marchés boursiers aux États-Unis - le plus ancien et le plus important étant le Chicago Board of Trade. Comprendre les mécanismes et les risques du commerce à terme des matières premières est essentiel avant de s'aventurer un investissement.

La spéculation sur les contrats à terme sur marchandises est une entreprise à haut risque pour les spéculateurs individuels en raison de ce qui suit:

• Manque de ressources pour les investisseurs . Les sociétés de commerce spécialisées, y compris les banques d'investissement, les fonds spéculatifs et les fonds de commerce de produits de base, dépensent des millions de dollars pour acquérir et maintenir des logiciels et du matériel coûteux pour surveiller et analyser les marchés des produits de base. Leurs systèmes sont programmés et testés par des mathématiciens et des experts du marché pour reconnaître instantanément les modèles de trading avec la moindre opportunité de profit et saisir les ordres de transaction directement à l'échange pour exécution. Peu de personnes peuvent se permettre de faire l'investissement en capital nécessaire pour concurrencer ces grandes entités commerciales.
• Manque de temps d'investissement . Les traders actifs doivent toujours être conscients du marché et de leurs positions. Les heures creuses sont consacrées à la recherche de nouvelles et de rapports de marché pour des informations susceptibles d'affecter leurs fonds. Le commerce à terme de marchandises n'est pas une activité à temps partiel. Selon le courtier en valeurs mobilières Capital Trading Associates, «la plupart des gens n'ont pas le temps ni l'expérience nécessaires pour négocier des contrats à terme de manière rentable».
• Effet de levier . Le prix d'acquisition d'un contrat à terme unique représente une fraction de la valeur totale du contrat, ce qui ajoute des gains et des pertes potentiels. Par exemple, un contrat à terme sur le maïs est de 5 000 boisseaux. Sous réserve du solde minimum exigé par la société de courtage en marchandises, l'acheteur d'un seul contrat de maïs d'une valeur de 20 000 $ doit déposer un peu moins de 5% de la valeur du contrat pour ouvrir une position. En revanche, les acheteurs d'actions ordinaires à la Bourse de New York sont tenus de déposer 50% de la valeur d'une transaction.
• Limites des prix de négociation De nombreux produits sont soumis à une fluctuation maximale quotidienne des prix au cours de la séance de bourse, en fonction de l'échange où le produit est négocié. Le trading est stoppé si la limite est atteinte et ne reprend pas avant le lendemain.
• Impact des événements inconnus . Les projections des niveaux et des événements futurs des prix des produits de base sont notoirement peu fiables en raison des aléas climatiques, des maladies et des catastrophes naturelles ou causées par l'homme, ainsi que des conditions économiques, des actions gouvernementales et du comportement erratique des consommateurs.
• Volatilité des prix extrêmes . La volatilité est le taux de variation des prix qu'une marchandise subit au cours d'une séance de bourse. Certains produits ont une grande volatilité et obligent les investisseurs à supposer un plus grand potentiel de perte.
• Psychologie des investisseurs . La capacité d'initier ou de maintenir une position d'investissement dépend directement du profil de risque et de la résilience d'un investisseur. Les pertes sont inévitables, malgré les connaissances et l'expérience d'un trader. Robert Rotella, l'auteur de The Elements of Successful Trading, dit: «Tout commerce, peu importe comment bien pensé, a une chance de devenir un perdant. Beaucoup de gens pensent que les meilleurs traders ne perdent pas d'argent et ne gagnent que des trades. Ce n'est absolument pas vrai. "

Le commerce à terme est un jeu à somme nulle. Pour chaque trade gagnant, il y a un trade perdant correspondant. Les négociants en produits de base qui se font concurrence aux firmes de Wall Street et aux sociétés de couverture multinationales s'apparentent à une équipe de football de l'école secondaire qui bat les Patriots de la Nouvelle-Angleterre. Les miracles peuvent arriver, mais c'est extrêmement improbable.

3. Abris fiscaux

En 1935, le juge Learned Hand a statué dans la décision Helvering v. Gregory - confirmée par la suite par la Cour suprême - que tout Américain a le droit de réduire sa responsabilité fiscale aussi bas que possible. Avec cela, le marché des investissements avec des avantages fiscaux a explosé.

Autoriser certaines dépenses ou certains revenus à être déduits de l'impôt sur le revenu peut être une bonne politique publique, encourageant les investissements qui profitent à l'ensemble du pays. Par exemple, la capacité de déduire (plutôt que de capitaliser) les coûts de forage intangibles de l'impôt sur le revenu incite à investir dans l'exploration pétrolière, tout comme les particuliers et les entreprises sont encouragés à se convertir aux systèmes solaires en rendant leurs coûts déductibles.

Toutefois, investir dans des abris fiscaux peut être périlleux pour les raisons suivantes:

• Complexité de la loi fiscale . Alors que les ultra-riches ont été exceptionnellement efficaces en utilisant les failles et la complexité du code des impôts à leur avantage, la clé de leur succès est leur capacité à payer des conseils fiscaux sophistiqués et des frais juridiques. Dans une interview avec le New York Times, le professeur Jeffrey Winters de Northwestern University a noté que les ultra-riches "payaient littéralement des millions de dollars pour ces services [conseils fiscaux et défense] et économisaient des dizaines ou des centaines de millions d'impôts. ne peut pas se permettre de tels conseils d'experts. Les investisseurs potentiels dans les abris fiscaux qui s'appuient sur les conseils d'experts devraient se rappeler l'opinion de Fred Drasner dans le livre Contemporary Tax Practice: Research, Planning and Strategies. Drasner a dit: "La première règle de la pratique fiscale: si quelqu'un doit aller en prison, assurez-vous que c'est le client."
• Le manque de contrôle des investisseurs . Les abris fiscaux nécessitent souvent des investissements dans des sociétés en commandite où les investisseurs cèdent le contrôle (et s'appuient sur) un partenaire général pour la gestion et la préparation des documents de déclaration de revenus. En d'autres termes, ils ont peu de recours si des conséquences néfastes apparaissent. Dans de nombreux cas, ni le vendeur ni le commandité ne sont financièrement capables ou obligés de défendre les déductions des commanditaires si elles sont contestées par l'IRS.
• Le manque d'objectivité des investisseurs . Les investisseurs ont tendance à négliger les aspects économiques des abris fiscaux en raison de leur concentration sur les déductions fiscales. Les escrocs exploitent cette tendance, assurant aux investisseurs potentiels que le gouvernement prend le risque d'investissement parce que le coût de l'investissement sera récupéré grâce à la réduction d'impôt du client.
• IRS intensifié Scrutiny . L'Internal Revenue Service poursuit activement les promoteurs et les investisseurs dans des «abris fiscaux abusifs» avec ses pouvoirs d'audit, d'application de la sommation et de litige. Dans certains cas, l'IRS dépose des accusations criminelles. Un abri fiscal abusif est un «stratagème impliquant des transactions artificielles avec peu ou pas de réalité économique». Si un investisseur est coupable d'avoir participé à un abri abusif, toute économie d'impôt réclamée sera recouvrée plus les pénalités et les intérêts. Les investisseurs potentiels dans un abri fiscal devraient s'assurer des avantages économiques potentiels de tous les investissements, en particulier les abris fiscaux, avant d'investir.
• Les offres peuvent être non enregistrées . Les promoteurs d'abris fiscaux fournissent souvent des informations limitées, exagérées ou fausses sur les détails des opérations d'investissement, les frais de gestion ou l'expérience, ou la base de droit fiscal pour les déductions ou les crédits.

4. Monnaies numériques

Les monnaies numériques, parfois appelées crypto-monnaies ou monnaies virtuelles, sont entrées dans la sphère publique en 2009 avec la popularité des Bitcoins. Les versions électroniques de l'argent ne sont pas réglementées par les gouvernements nationaux et sont basées sur des systèmes de code extrêmement complexes qui reposent sur des principes avancés de mathématiques et de génie informatique qui les rendent pratiquement impossibles à reproduire ou à contrefaire.

Selon CoinMarketCap, il y a 709 différentes cryptocurrencies avec une valeur de marché totale de 13, 6 milliards de dollars. Bitcoin reste le plus important, représentant 84% du marché total.

Les monnaies numériques sont populaires en raison de leur approvisionnement limité ainsi que de leur anonymat. Ce dernier les rend idéales pour des activités illégales telles que l'évasion fiscale et l'achat de médicaments. Alors que Bitcoin jouit d'un large éventail de partisans, Mark Gilbert de Bloomberg View caractérise ces enthousiastes comme des «hackers dont les ressources dépendent du système de Ponzi de l'entreprise elle-même».

Quels sont les risques d'investir dans des devises numériques? Considérer ce qui suit:

• Manque de soutien du gouvernement . Selon Brad Templeton, président de l'Electronic Frontier Foundation et de l'Université Singularity, une monnaie numérique sans valeur intrinsèque ou [gouvernement] bailleur de fonds fonctionne parce que les gens croient que d'autres personnes l'accepteront dans le commerce. Par conséquent, Templeton prévoit que les devises numériques augmenteront et diminueront en valeur. Lorsqu'elle est remplacée par une version plus moderne, l'ancienne monnaie numérique tombera à peu ou pas de valeur. Dans un rapport de CNBC, Templeton déclare: «Je leur dirais [les investisseurs] n'investissent pas dans Bitcoin, mais investissent dans les entreprises qui s'appuient sur cette technologie.
• Acceptation limitée du marché . Alors qu'un nombre croissant d'entreprises de commerce électronique en ligne (telles que Microsoft, Dell et Overstock) acceptent les Bitcoins pour le paiement, la grande majorité des entreprises n'acceptent aucune devise numérique. Selon Wired, seulement environ 20% des transactions en Bitcoins impliquent des paiements ou des utilisations en tant que devise. Il est probable que la plupart des propriétaires accumulent des Bitcoins spéculant sur les gains de prix futurs. Chez Quartz, Matt Phillips dit que Bitcoin "n'a jamais été une monnaie, mais plutôt un jouet de spéculateurs."
• Volatilité des prix . Depuis le 1er janvier 2013, le prix d'un seul bitcoin en dollars américains variait de 13, 29 $ à 1 022, 37 $. Les prix en 2016 ont varié entre 374 $ et 750 $. Le manque de Bitcoins disponibles en circulation contribue à une extrême volatilité. En 2014, The Guardian et le site Quartz ont déclaré que les Bitcoins étaient le «pire investissement de l'année».
• Hacks informatiques et vols . Selon Bloomberg View, Bitfinex (une bourse Bitcoin) basée à Hong Kong a été piratée, ce qui a fait perdre aux déposants 71 millions de dollars (36% des dépôts) à la mi-2016. Cela fait suite à un piratage de 350 millions de dollars et à l'échec de l'échange MtGox en 2014. Une étude financée par le département américain de la Sécurité intérieure et partagée avec Reuters a montré qu'un tiers des échanges Bitcoin avaient été piratés depuis la création de Bitcoins et Mars 2015 Comme de nombreux échanges sont mal financés et fonctionnent avec des marges réduites, la probabilité de récupérer les Bitcoins perdus est faible.

Contrairement à la monnaie conventionnelle, les monnaies numériques n'ont pas de structures de soutien pour les soutenir en cas de catastrophe. En conséquence, Dave Hrycyszyn, un expert des nouvelles technologies, conseille: «Ne traitez pas [la monnaie numérique] comme une réserve de valeur à long terme pour financer votre retraite."

5. Investissements alternatifs

Les investissements alternatifs - également appelés «produits structurés» ou «investissements exotiques» - sont nommés pour leur géographie ou leur complexité.

Ces investissements sont généralement illiquides, tels que le capital-investissement, les fonds spéculatifs ou l'immobilier. Beaucoup sont des produits anciens - obligations hypothécaires garanties - reconditionnés pour les temps modernes ou de nouveaux investissements à haut risque, tels que les règlements viatiques destinés à réduire les risques, selon le New York Times. Ils comprennent des dérivés complexes et des arbitrages, tels que des obligations à double devise inversées, conçues pour exploiter l'inefficacité des taux d'intérêt dans deux économies différentes.

Attirés par leur popularité, de nombreux gestionnaires de fonds communs de placement offrent des fonds d'investissement alternatifs, en utilisant des placements exotiques dans leur portefeuille pour réduire les risques et augmenter les rendements. Bien que les gestionnaires de fonds aient eu un succès limité avec des placements alternatifs, ils ne conviennent pas à l'investisseur moyen en raison des caractéristiques suivantes:

• Complexité Comprendre et évaluer les produits exotiques est «un travail à temps plein, ce qui explique pourquoi les conseillers ont du mal à le faire eux-mêmes», affirme Nadia Papagiannis, directrice de la stratégie d'investissement alternatif de Goldman Sachs Asset Management chez Barron. La combinaison de différents actifs, leur relation réciproque, l'environnement économique changeant et les divers risques qui affectent chaque actif peuvent être époustouflants, nécessitant souvent des modèles mathématiques sophistiqués et une vaste expérience à comprendre.
• Manque de transparence De nombreux investissements exotiques ne sont pas achetés ou vendus sur les marchés publics et dépendent des transactions privées et des offres de la réglementation D. Selon William Bernstein, un conseiller en investissement et auteur, "les asymétries de l'information sont de qualité industrielle. On vous offre une part d'une entreprise dont vous ne savez rien et la personne qui vend sait tout. Allez-vous sortir sur celui-là? Je ne le pense pas. "
• Volatilité Le rendement des produits exotiques varie énormément d'une année à l'autre par rapport au marché dans son ensemble. Dick Pfizer, fondateur et PDG d'AlphaCore Capital, déclare dans une interview à CNBC: «Il peut y avoir une différence de 1% dans les rendements entre les fonds de grande capitalisation au cours d'une année donnée. Avec un fonds alternatif, le meilleur gestionnaire peut être en hausse de 10% et le pire, en baisse de 10%. "
• Mauvaise performance historique . Selon Dan Egan, directeur de Behavioral Finance et Investments at Betterment, les rendements des placements exotiques ne sont pas à la hauteur de leur exagération en raison de leurs frais plus élevés (jusqu'à 10 fois supérieurs à ceux d'un FNB), des coûts de participation et des risques . Morningstar calcule que le rendement total moyen sur trois ans des fonds multi-alternatifs est de 0, 69%, contre un rendement de 11, 3% pour le S & P 500 au 31 janvier 2016.

Sauf si vous êtes un investisseur expérimenté avec une tolérance ou un risque élevé, vous devriez généralement éviter d'investir dans des produits exotiques. Comme le déclare sans ambages William Bernstein, «la plupart des gens ont autant d'entreprises qui investissent dans des solutions de rechange que lorsqu'elles essaient de faire leur propre chirurgie cérébrale».

6. Objets de collection

Dans leur recherche de gains supérieurs à la moyenne, de nombreux investisseurs se sont tournés vers les objets de collection, notamment l'art, les antiquités, les timbres, les voitures classiques, le vin et les bandes dessinées.

Selon un rapport de Deloitte, le marché des objets de collection était de 362 milliards de dollars en 2012 et devrait atteindre 621 milliards de dollars en 2017. Deloitte a conclu que les objets de collection constituaient une couverture idéale pour les «particuliers fortunés» contre l'inflation et une part importante des diversification du portefeuille.

L'investisseur moyen devrait-il inclure ces actifs dans son portefeuille d'actifs? La plupart des experts financiers ne le pensent pas. Les raisons de rejet des objets de collection comme opportunité valable pour la plupart incluent:

• Spéculation, pas d'investissement . Les objets de collection ne valent que ce que quelqu'un va payer pour eux - il n'y a pas d'affaires, pas de flux de trésorerie, et aucune garantie qu'il y aura un marché futur. Posséder des objets de collection pour les gains futurs repose sur la stratégie du «grand fou», c'est-à-dire acheter quelque chose en croyant que quelqu'un (le grand imbécile) viendra plus tard et paiera plus.
• Manque d'expertise . Contrairement aux actions et obligations, il y a généralement peu d'informations publiques disponibles pour les objets de collection individuels. Les experts développent leur expertise par l'éducation technique et l'expérience, généralement à des coûts considérables. De plus, aucune des deux pièces de collection du même type n'est identique, de sorte que l'utilisation de prix comparables pour estimer la valeur est incertaine.
• Illiquidité . Il n'y a pas de marchés publics pour les objets de collection, et le nombre d'acheteurs et de vendeurs est généralement limité. L'écart entre les offres et les offres peut être de 25% ou plus. Trouver un acheteur pour un objet particulier peut prendre beaucoup de temps sans aucune garantie que le prix de vente souhaité peut être atteint. La plupart des experts conseillent les investisseurs potentiels dans les objets de collection pour être sûr que vous appréciez l'objet car il n'y a aucune garantie quand ou pour combien vous pouvez le vendre.
• Fraude Le marché des objets de collection fourmille de contrefacteurs et d'escrocs. En 2016, le Chicago Sun Times a rapporté la condamnation d'un propriétaire de maison de vente aux enchères pour des activités telles que l'utilisation de faux enchérisseurs pour augmenter les prix, la vente d'un faux trophée de baseball et une fausse serrure des cheveux d'Elvis Presley. rare carte de baseball Honu Wagner 1909 pour améliorer sa valeur.

Même des hommes d'affaires expérimentés comme le milliardaire William Koch en sont victimes. Il estime à Forbes que les ventes de faux vin s'élèvent à plusieurs centaines de millions de dollars chaque année, notant: «J'ai acheté beaucoup de faux vin aux enchères - c'est là que j'en avais le plus - mais j'ai même acheté du faux vin! On m'a donné du faux vin en cadeau. "

Malgré les histoires d'investisseurs ordinaires qui trouvent un chef-d'œuvre perdu lors d'une vente de garage, la plupart des experts financiers découragent les investissements importants dans les objets de collection, les considérant comme trop risqué pour quiconque autre que des experts. Comme l'explique Terence Odean, professeur et président du groupe Finance à la Haas School of Business de l'Université de Californie, dans The Wall Street Journal, «si vous aimez collectionner des bandes dessinées ou acheter une peinture, vous pouvez permettez-vous de le faire, allez-y, mais ne vous dites pas que le faire est un investissement infaillible. "

7. Options binaires

De nombreux investisseurs connaissent les options d'achat d'actions réglementées négociées sur l'un des marchés américains. La création en 1973 du Chicago Board Options Exchange (et de sa croissance ultérieure) a fourni une piste pour la spéculation contrôlée et la réduction du risque pour les investisseurs de tous types.

Avant la création de la Bourse, les investisseurs qui négociaient des options s'appuyaient sur des transactions privées et leur illiquidité, une sécurité incertaine et des écarts élevés entre les cours acheteur et vendeur. Les options négociées en bourse aux États-Unis ont éliminé la plupart (sinon la totalité) de ces préoccupations.

Les options binaires ont d'abord été développées par des sociétés de jeux en ligne à la recherche d'un produit «facile à négocier, très gratifiant et lié aux marchés financiers», selon The Binary Options Brokers Association. Contrairement aux options traditionnelles qui offrent aux investisseurs la possibilité d'acheter un actif à un prix fixe pour une période fixe, les options binaires sont simplement un pari sur le mouvement des prix d'un actif, généralement dans une période beaucoup plus courte qu'une option traditionnelle (60 secondes à une la semaine).

Le propriétaire d'une option binaire reçoit un prix prédéterminé si son choix est correct dans la direction du prix, ou perd son investissement s'il est incorrect. L'achat d'une option binaire est très similaire à un pari sportif ou un pari sur la roue de la roulette - c'est pourquoi les options binaires sont également appelées options «tout ou rien» ou «high-low».

Aux États-Unis, les options binaires sont principalement négociées sur la Bourse nord-américaine des dérivés (Nadex) de la Bourse de Cantor (CX), chacune étant réglementée par la Commodity Futures Trading Commission. Aux États-Unis, un processus d'enchères entre acheteurs et vendeurs facilité par un échange détermine le prix.

Les courtiers étrangers qui participent d'un côté de la transaction vendent également des options binaires. Par exemple, chaque entreprise - appelée «teneur de marché» - établit une offre et un prix d'offre en fonction de la demande. Un spéculateur achète ensuite l'option auprès du teneur de marché au prix de l'offre, ou vend l'option au teneur de marché au prix de l'offre.

Alors que toutes les options binaires s'apparentent au jeu, les options achetées auprès de courtiers étrangers sont particulièrement risquées. Aux États-Unis, les options binaires sont essentiellement une proposition à somme nulle - chaque fois que quelqu'un gagne 100 $, un autre perd 100 $ - tandis que les options étrangères paient généralement 60% à 70% de la valeur du contrat au camp gagnant. En conséquence, un spéculateur doit choisir correctement la bonne direction presque 60% du temps pour atteindre le seuil de rentabilité.

Le risque élevé associé aux options binaires est dû aux difficultés suivantes:

• Projeter correctement les mouvements de prix à court terme . Selon la théorie Random Walk proposée par Eugene Fama, professeur à l'Université de Chicago, les mouvements de prix passés ou les tendances historiques ne permettent pas de prédire le prix futur. En d'autres termes, il est impossible d'appeler le marché à court terme.
• Retrait de fonds de comptes de placements étrangers . Des restrictions sont souvent en place pour "garder le meilleur [spéculateur] à la table."
• Absence de réglementation et de surveillance . Les entreprises étrangères traitant des options binaires fonctionnent dans des endroits avec peu ou pas de surveillance gouvernementale. En conséquence, le vol d'identité et la manipulation des prix sont une plainte commune. Gordon Pape appelle le marché des options binaires le «Far West économique».

Dernier mot

Les gens ont-ils gagné de l'argent dans ces sept investissements? Oui, mais dans tous les cas, ils ont été chanceux ou ont été des professionnels de l'investissement qui ont soigneusement étudié leurs marchés, géré les risques et appris de leurs erreurs. Tout comme les explorateurs dans un nouveau désert, ils sont constamment en alerte pour tout signe de danger. Les aventuriers et investisseurs qui réussissent suivent des stratégies soigneusement conçues, exercent un contrôle émotionnel et savent quand se retirer si les circonstances le justifient.

Avez-vous pris un risque sur l'un de ces investissements dangereux? Quel a été votre résultat?

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