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Comment placer une ordre Stop-Loss Trailing - Exemple, Avantages et inconvénients


L'une des décisions les plus difficiles à prendre par les investisseurs est de savoir quand prendre des bénéfices et quand réduire les pertes à court terme. Certains traders se vendront prématurément à mesure que les actions augmenteront, tandis que d'autres s'accrocheront à leurs actions beaucoup trop longtemps à mesure que les cours s'effondreront.

Comment pouvez-vous empêcher de faire cette dernière erreur? L'ordre stop-loss est un outil qui peut vous aider à commercer avec la discipline.

Regardons ce que le stop loss est, comment ça marche, et les avantages et les inconvénients de l'utiliser.

Ordre stop-perte de fuite

L'ordre stop-loss est en réalité une combinaison de deux concepts. Il y a le composant "trailing" et l'ordre "stop-loss".

Un ordre stop-loss est lorsque vous spécifiez une certaine action à prendre à un certain prix. Si vous achetez une action au prix de 100 $ par action et que vous établissez une commande pour que les actions soient vendues si les cours chutent à 90 $, vous avez placé un ordre stop-loss. Vous pouvez définir un ordre stop-loss à n'importe quelle valeur. Essentiellement, un ordre stop-loss est une forme de gestion du risque d'investissement.

Le problème avec les ordres stop-loss est leur manque d'adaptabilité; ils sont statiques et ne bougent pas. Par exemple, si votre stock de 100 $ par action passe à 200 $ et que l'ordre d'arrêt reste à 90 $, votre protection à la baisse sera sans valeur.

L'ordre stop-loss suiveur ajoute une composante dynamique pour surmonter cet obstacle. Avec la fonction de fin, l'ordre stop-loss n'est plus fixé, mais suit plutôt le prix d'un certain montant (généralement un pourcentage défini) que vous spécifiez. Ce faisant, l'un des principaux avantages de l'ordre Stop Loss Loss est qu'il vous permet de verrouiller les bénéfices plutôt que de vous accrocher à un stock trop longtemps seulement pour voir vos profits disparaître.

L'une des clés de la réussite d'un ordre stop-loss est de s'assurer d'analyser le titre spécifique et sa volatilité historique. Ne définissez pas une commande qui sera probablement déclenchée par les fluctuations quotidiennes normales des cours d'une action ou vous vous retrouverez à vendre des actions sans raison valable.

Une autre chose à garder à l'esprit est que, si le prix de l'ordre de stop-loss suivra automatiquement avec les cours des actions, il ne diminuera jamais. C'est-à-dire que l'ordre stop-loss sera toujours basé sur le prix le plus élevé du stock, qui est généralement calculé sur la base des prix du jour de fermeture plutôt que des prix intra-journaliers.

Exemple de stop-loss
Vous achetez des actions de Xerox Corporation (NYSE: XRX) au prix de 10 $ par action. Vous définissez l'ordre stop-loss à 5%. Ainsi, si le prix tombe à 9, 50 $, votre stock sera automatiquement vendu. Mais au fur et à mesure que les actions de Xerox augmentent, votre stop-loss final augmente également.

  • Si le cours des actions s'apprécie à 14 $, votre ordre stop-loss suivra maintenant à 13, 30 $.
  • Si Xerox s'élève à 20 $, votre ordre stop-loss sera de 19 $.
  • Si le prix passe à 30 $ par action, la commande est à 28, 50 $.

Bien sûr, vous pouvez définir la valeur à n'importe quel montant que vous aimez. Cela pourrait être 1%, 5% ou 50%.

Avantages

  1. Ce type de commande permet de vendre votre action automatiquement lorsque les niveaux de partage baissent, vous offrant ainsi une tranquillité d'esprit lorsque vous vous éloignez de votre plateforme de trading lors d'une baisse importante des cours.
  2. Cette commande ne met pas un plafond sur les bénéfices. Les actions peuvent continuer à augmenter et vous resterez investi tant que les prix ne baisseront pas selon votre pourcentage prédéterminé.
  3. L'ordre stop-loss est flexible. Vous pouvez entrer n'importe quel pourcentage de stop loss-loss pour un plan de gestion des risques personnalisé et le modifier à votre guise.
  4. Il n'y a aucun coût pour passer une commande stop-loss.
  5. Cet ordre permet aux investisseurs de sortir les émotions de leurs métiers et de s'en tenir à des objectifs prédéterminés.

Désavantages

  1. Il n'y a aucune garantie que vous recevrez le prix de votre ordre stop-loss. Si le cours de l'action chute rapidement, il se peut que votre commande ne soit pas remplie à votre prix d'arrêt prédéterminé. Ainsi, vous pourriez être forcé de vendre à un prix inférieur à celui que vous attendiez. Cela est particulièrement vrai pour les actions illiquides ou sur les marchés en évolution rapide.
  2. Certains courtiers n'autoriseront pas les ordres stop-loss pour des actions spécifiques ou des fonds négociés en bourse (ETF).
  3. Les actions extrêmement volatiles sont difficiles à négocier avec les ordres stop-loss. Si vous définissez une commande trop faible pour tenir compte de ces fluctuations potentielles, vous êtes responsable des pertes importantes. Mais si vous réglez la commande à un niveau trop élevé, vous risquez de vendre involontairement le titre en raison de mouvements de prix quotidiens normaux à un moment où il serait peut-être préférable de conserver le titre.
  4. Vous perdez la capacité de prendre une décision réfléchie et analytique quant à la possibilité de vendre le titre après une chute de prix alors que vous pourriez juger la baisse irrationnelle.

Dernier mot

L'ordre de stop loss est un outil efficace, lorsqu'il est utilisé à bon escient, et il peut vous aider à liquider gracieusement une position avec un bénéfice ou une perte limitée. Avant de passer votre commande, assurez-vous de prendre en considération la volatilité globale du marché et de l'action, et si vous souhaitez être un investisseur à court ou à long terme dans l'entreprise.

Avez-vous échangé avec des ordres d'arrêt-perte de suivi dans le passé? Comment a été votre expérience? Dans quelles situations pensez-vous que ces commandes sont les plus utiles?


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