En plus d'avoir été musicien professionnel ou semi-professionnel tout au long de ma vie d'adulte, j'ai aussi été conseiller en assurance-vie et planificateur de retraite pour d'autres musiciens. Malheureusement, j'ai constaté que la plupart des musiciens ne sont pas très avertis en matière de planification financière.
La dure réalité est qu'être un artiste ne vous exempte pas des réalités économiques de la vie. Si vous comptez vieillir et pouvoir subvenir aux besoins de base de votre retraite, vous devez, comme tout le monde, vous préparer.
Bien que ce guide ne remplace pas les services d'un conseiller financier professionnel qui est personnellement en contact avec votre situation particulière, il vous donnera au moins un aperçu de ce que vous devez faire, et vous mettra dans la bonne mentalité pour enquêter sur votre options pour le futur.
Il y a un certain nombre d'aspects de votre situation financière que vous devriez étudier et vous éduquer en ce qui concerne. Bien déposer les taxes et acheter les formes d'assurance appropriées est essentiel en tant que musicien. De plus, si vous n'avez pas encore créé de fonds d'urgence ou de fonds de retraite, il est temps de commencer.
Un fonds d'urgence est une réserve d'argent ou un autre actif que vous pouvez convertir rapidement en argent pour couvrir des dépenses imprévues. De telles dépenses peuvent inclure des réparations de voiture, des périodes de perte d'emploi et de chômage, des dépenses médicales, des réparations à domicile, ou des réparations ou des remplacements d'urgence.
La règle générale est de mettre à jour votre couverture d'assurance, puis d'essayer d'avoir trois à six mois de dépenses dans la banque. Ceux d'entre vous qui travaillent de façon saisonnière peuvent avoir besoin de plus, surtout si vous comptez sur un ou deux lieux pour la grande majorité de votre revenu. Ceux avec une source substantielle de revenu résiduel peuvent avoir besoin de moins.
Il existe de nombreux endroits pour stocker votre fonds d'urgence: un compte chèque, un compte du marché monétaire, un coffre-fort ou une valeur de rachat dans une police d'assurance-vie permanente. Ne comptez pas sur emprunter à cette fin - si vous ne pouvez pas travailler pendant un certain temps, vous aurez probablement du mal à emprunter de l'argent.
Si vous êtes un musicien professionnel (ou planifiez l'être), la première étape consiste à maîtriser vos livres. Vous devez traiter la musique comme une entreprise, ce qui signifie que vous devez documenter votre revenu.
Puisque vous êtes dans la musique en tant qu'entreprise, vous avez le droit de déduire les dépenses d'entreprise, alors assurez-vous de garder une trace de tous . Vous pouvez réduire votre revenu imposable du montant que vous dépensez pour vos dépenses d'entreprise légitimes. Cela comprend les leçons, les partitions, les cotisations syndicales, les câbles, l'équipement et les frais de location d'AP, les factures d'hôtel, les repas consommés sur la route, les frais de planification fiscale et les frais juridiques d'entreprise.
Gardez un ordinateur portable ou utilisez un bon ordinateur ou une application mobile pour tout enregistrer. Conservez tous vos reçus dans une boîte ou un fichier, maintenez une feuille de calcul et notez les miles que vous conduisez en même temps que votre profession. Vous pouvez déduire le kilométrage sur le véhicule que vous conduisez pendant la tournée - ainsi que les miles que vous accumulez en voyageant de votre bureau à domicile ou autre bureau à des concerts - contre votre revenu à un taux de 0, 555 $ par mile à compter de Janvier 2012. Cela peut être déduction significative si vous effectuez beaucoup.
Si vous êtes un employé statutaire et recevez un W-2, vous pouvez déduire l'une de ces dépenses comme dépenses non remboursées des employés en remplissant un formulaire IRS 2106 ou 2106-EZ avec votre déclaration de revenus individuelle (IRS Form 1040 - vous pouvez » t utilisez un formulaire 1040EZ si vous demandez des déductions). Pour ceux d'entre vous qui sont employés de W-2, vous ne pouvez déduire ces frais que dans la mesure où ils dépassent 2% de votre revenu annuel brut.
Toutefois, si vous êtes travailleur autonome, les règles sont un peu différentes: vous pouvez déduire toutes vos dépenses d'entreprise, jusqu'au premier dollar (toutefois, les frais de repas et de représentation qui ne sont pas extravagants ne sont jamais déductibles qu'à 50%). Pour les réclamer, remplissez l'annexe C, Profit (ou perte) de votre entreprise, avec votre formulaire 1040.
En plus de payer l'impôt sur le revenu, vous devez également remplir un formulaire IRS 1040 SE. C'est là que l'IRS évalue vos impôts sur la sécurité sociale et Medicare sur tout plus de 400 $ de revenu de travail indépendant. Rappelez-vous, vous êtes votre propre employeur, à moins que votre bande ne soit une société qui vous verse un salaire. Donc, vous devez également payer la part de l'employeur de la taxe de sécurité sociale, et pas seulement la vôtre.
Le fait de ne pas déclarer ce revenu constitue une infraction grave et, dans des cas flagrants, pourrait donner lieu à des poursuites pénales pour évasion fiscale.
Les artistes professionnels de la performance qui sont également des employés W-2 ont un avantage fiscal important: Alors que la plupart des employés de W-2 peuvent seulement détailler les dépenses de plus de 2% de leurs revenus annuels, les musiciens employés comme employés statutaires. MISC du lieu ou du producteur) peut déduire les dépenses jusqu'au premier dollar, par l'intermédiaire du crédit d'impôt pour artistes interprètes ou exécutants. Pour prendre la déduction, vous devez répondre à ces critères:
Ce crédit peut aider les musiciens à temps partiel, bien que le plafond de 16 000 $ sur le revenu brut tend à exclure la plupart des musiciens à temps plein.
Voici une bonne règle pour les gens dans n'importe quelle profession: Ne jamais faire un pari que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre. Il y a toutes sortes de risques, et certains d'entre eux sont hors de la portée de nombreuses personnes à gérer financièrement. C'est là que l'assurance entre en jeu.
L'assurance est la façon dont nous transférons le risque des individus qui ne peuvent pas se permettre de perdre ces paris sur les marchés financiers, ce qui peut. Vous payez une petite prime et la compagnie d'assurance assume le risque, pas vous. Alors que vous pouvez absorber une petite prime mensuelle, vous ne pouvez pas absorber l'invalidité ou quelqu'un qui vole tout votre équipement juste avant un gros concert.
L'assurance maladie est une préoccupation commune chez les musiciens professionnels. Certains états font qu'il est plus difficile que d'autres pour les artistes individuels d'obtenir une assurance santé, mais à moins que vous soyez très riche, vous en avez besoin. Nous connaissons tous des musiciens tombés malades et nous passons le chapeau lors d'un concert bénéfice. Mais ces concerts-bénéfice ne sont presque jamais près d'amasser l'argent dont on a réellement besoin.
Vous avez quelques choix:
Si vous vous êtes cassé le bras et que vous ne pouvez pas jouer pendant six semaines, qu'arrivera-t-il à votre revenu? L'assurance-invalidité prend effet si vous ne pouvez pas travailler en raison d'une maladie ou d'une blessure et remplace une partie de votre revenu (généralement environ 60%). Cela peut être crucial pour garder la nourriture sur votre table et les lumières allumées dans votre maison. Il peut même faire la différence entre avoir une maison et être sans-abri.
Malheureusement, l'assurance invalidité souscrite individuellement est notoirement difficile à obtenir pour les musiciens. Pour maximiser vos chances d'être approuvé pour la couverture, documentez soigneusement votre revenu. L'assureur examinera vos déclarations de revenus, alors assurez-vous de déclarer votre revenu, et montrez au moins trois années de déclarations de revenus. Plus vous déclarez de revenus, meilleure sera votre couverture d'invalidité.
Si vous dépendez de votre équipement pour gagner votre vie, et que vous ne pouvez pas vous permettre de le remplacer immédiatement au besoin, vous avez besoin d'une assurance locataire ou d'une assurance habitation, ainsi que d'une bonne police d'assurance automobile. Pourquoi? En plus de couvrir les bases, telles que la collision et la responsabilité, l'assurance automobile vous couvrira au cas où votre équipement est volé hors de votre fourgonnette. Si vous avez beaucoup d'équipement, vous pourriez avoir besoin d'une couverture supplémentaire.
Documentez ce que vous possédez, prenez des photos et notez les numéros de série. Avoir cette information à portée de main sera très utile si vous devez déposer une réclamation. Vous ne voulez certainement pas être sans emploi pendant longtemps en attendant un chèque pour acheter de la nouvelle vitesse.
Soyez également réaliste lorsque vous déclarez le nombre de kilomètres parcourus. Vous ne voulez pas que votre assureur automobile conteste votre réclamation parce que vous avez parcouru le pays toute l'année et que vous avez seulement dit à la compagnie d'assurance automobile que vous conduisez trois milles aller-retour pour aller travailler tous les jours.
Y a-t-il des personnes qui dépendent de vous ou dépendront de vous financièrement? Si oui, vous leur devez d'acheter une assurance-vie.
Pour les jeunes musiciens, l'achat d'une couverture d'un montant de 10 à 20 fois votre revenu est généralement approprié. Vous pouvez revenir en arrière en vieillissant. Dans la plupart des cas, pour ceux d'entre vous dans la vingtaine ou la trentaine, l'assurance vie temporaire est la voie à suivre. Si vous êtes en bonne santé, vous pouvez obtenir des centaines de milliers de dollars de couverture pour le prix d'une pizza ou deux chaque mois. Obtenez une police garantie convertible en assurance permanente (vie entière ou vie universelle) et garantie renouvelable à la fin du terme.
Je recommande habituellement de courtes périodes de un à cinq ans. À l'avenir, vous voudrez peut-être en convertir certaines à des polices à primes plus élevées offrant des avantages plus durables.
Comme presque tout le monde, vous devrez économiser pour la retraite. Peu de musiciens peuvent suivre un programme de performance épuisant dans leurs années quatre-vingt, il est donc crucial de sauvegarder ce que vous pouvez. Les IRA peuvent également vous aider à protéger les actifs contre les créanciers si vous êtes poursuivi ou contraint à la faillite.
Un bon point de départ pour l'épargne-retraite est un IRA traditionnel. Vous pouvez déduire des cotisations à un IRA traditionnel, jusqu'à 5 000 $ par année (6 000 $ si vous avez plus de 50 ans) pour 2012 si vous répondez à des exigences de revenu qui dépendent de votre statut de dépôt. Vous n'avez même pas à détailler vos déductions pour les cotisations IRA - c'est un ajustement "au-dessus de la ligne" du revenu, ce qui signifie que vous pouvez prendre la prestation et réclamer la déduction standard si vos dépenses ne sont pas suffisamment élevées pour justifier.
Un Roth IRA peut être un excellent outil pour certains: vous ne déduisez pas les contributions (les musiciens ont généralement beaucoup d'autres dépenses à déduire), mais toute croissance dans un Roth IRA est libre d'impôt, tant que vous gardez le compte pendant cinq années et ne retirez pas vos gains jusqu'à ce que vous êtes au moins 59 1/2. Les limites de contribution pour un Roth sont les mêmes que pour un IRA traditionnel, et votre revenu doit tomber en dessous d'un certain montant, en fonction de votre statut de dépôt, pour contribuer à un Roth.
Avoir plus à épargner? Envisager un SEP IRA, un régime de retraite spécial créé pour les propriétaires de petites entreprises et les entrepreneurs indépendants. Un SEP IRA vous permet de ranger jusqu'à 25% de votre revenu, ou 49 000 $ par année, selon le montant le moins élevé, en vertu des règles fiscales de 2012.
Mais n'utilisez pas d'IRA comme une tirelire - vous serez frappé avec une pénalité de 10% et devrez payer l'impôt sur tout ce que vous n'avez pas déjà payé des impôts jusqu'à ce que vous êtes 59 1/2.
Même si vous êtes membre du personnel en tant que musicien de maison et que vous recevez un salaire et un W-2, vous devriez être à la recherche d'opportunités de travail indépendant et de revenus de redevances. Traitez la musique comme une entreprise: tenez des dossiers précis, réclamez votre revenu comme n'importe quel autre professionnel, soumettez vos impôts et assurez votre matériel et vous - même. À long terme, vous recevrez des prestations de sécurité sociale et d'assurance-maladie, et vous protégerez ainsi que votre gagne-pain contre l'imprévu.
Comme tout autre propriétaire d'entreprise, vous pouvez même créer votre propre régime de retraite ou de retraite. Mais vous vous devez également de constituer une bonne équipe de professionnels: un comptable, un avocat spécialisé en droit de la musique et du divertissement (y compris les droits de propriété intellectuelle), un conseiller financier ou un planificateur financier et un agent d'assurance. Laissez-les vous conseiller sur les affaires tout en vous concentrant sur la musique. Mais n'oubliez jamais: quand il s'agit de vos finances personnelles et votre entreprise de musique, la responsabilité ultime incombe à vous.
(Crédit photo: Shutterstock, Bigstock)
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