fr.lutums.net / Cosigning a Loan - Comprendre les raisons et les risques

Cosigning a Loan - Comprendre les raisons et les risques


On ne peut nier les avantages d'avoir un pointage de crédit élevé. Il vous permet d'être admissible aux cartes de crédit, prêts auto, prêts hypothécaires et autres types de prêts avec peu de tracas, à condition que vous ayez un revenu suffisant. Un bon crédit justifie également un taux d'intérêt bas, ce qui signifie des paiements mensuels moins élevés.

Alors que les agents de crédit se battent pour votre entreprise, ils ne sont pas les seuls à prendre note de votre crédit solide. Si vous êtes financièrement responsable au sein de votre famille ou de votre cercle d'amis, il est possible que quelqu'un vous demande de cosigner un prêt.

Cosigning est une pratique courante dans le monde des prêts, et il vous donne l'occasion d'aider une autre personne. Mais avant d'accepter avec empressement de cosignaler un prêt, envisager sérieusement les risques et les avantages pour déterminer si c'est une bonne idée.

Qu'est-ce qu'un cosignataire?

Un cosignataire est une personne qui accepte de payer la dette d'un emprunteur s'il ou elle ne respecte pas le prêt. La personne à qui il est demandé de cosigner un prêt a généralement un bon pointage de crédit et un long historique de crédit, ce qui améliore considérablement les chances d'approbation de l'emprunteur principal.

Les cosigners jouent un rôle précieux dans le monde des prêts, et sans cosignataires, beaucoup de gens auraient du mal à obtenir un crédit pour la première fois. Mais malgré l'utilité de cette disposition, les cosigners marchent dans des eaux dangereuses.

Raisons de co-organiser un prêt

Cosigning n'est pas toujours une idée terrible. En fait, il y a quelques bonnes raisons de cosigner un prêt:

1. Il aide un demandeur à obtenir un financement
Lorsque vous achetez un véhicule neuf ou fréquentez un collège, il est normal que les gens contractent un prêt. Retirer la disponibilité des prêts, et les options sont limitées.

Les refus de crédit et de prêt sont une réalité pour les personnes ayant des antécédents de crédit pauvres. Mais parfois, les créanciers et les prêteurs vont reconsidérer une demande s'il y a un cosignataire. Le fait de tenter sa chance et de cosigner peut donner à quelqu'un l'occasion d'obtenir un moyen de transport fiable, d'aller à l'école ou de s'installer dans une collectivité sûre.

2. Il aide un demandeur à créer un crédit
Obtenir du crédit est nécessaire pour créer du crédit, mais malheureusement, il est difficile pour les personnes sans antécédents de crédit de se qualifier pour de nouveaux comptes. En tant que cosignataire sur un prêt, vous avez un coup de main à aider une autre personne à établir ou à construire un meilleur pointage de crédit et des antécédents de crédit.

Raisons de ne pas co-emprunter un prêt

Malheureusement, les risques associés au cosignement d'un prêt l'emportent largement sur les avantages. Avant d'accepter de cosigner, comprendre les dangers possibles:

1. Il augmente votre ratio dette-revenu
Votre ratio d'endettement est le pourcentage de vos paiements de dettes par rapport à votre revenu. Pour calculer votre ratio d'endettement (DTI), divisez vos paiements de la dette mensuelle par votre revenu mensuel. Par exemple, quelqu'un qui gagne 6 000 $ par mois et qui a des dettes de 4 500 $ a un ratio d'endettement de 75%.

Malheureusement, beaucoup de gens ne se rendent pas compte de la façon dont le cosigning affecte leur propre ratio d'endettement. Être un cosignataire n'est pas un accord verbal que les prêteurs oublient une fois qu'un demandeur primaire acquiert le prêt. En tant que cosignataire, vous êtes attaché au prêt. Vous devez assister à la clôture du prêt et signer les documents de prêt.

Le prêt apparaît sur votre rapport de crédit, et les mensualités de paiement du prêt dans votre ratio d'endettement - indépendamment du fait que le demandeur principal effectue le paiement chaque mois. Parce que vous êtes responsable de cet équilibre en cas de défaut, être un cosignataire peut diminuer votre capacité à obtenir de nouveaux crédits.

Mais ce n'est pas la seule conséquence d'un ratio dette / revenu plus élevé. Cosigning un prêt peut également réduire votre pointage de crédit, car les montants que vous devez constituer 30% de votre score FICO. Ainsi, plus vous avez de dettes, plus votre pointage de crédit est bas. Idéalement, votre ratio d'endettement ne devrait pas dépasser 36%, car votre pointage de crédit baissera à mesure que votre dette approche ou dépasse ce pourcentage.

2. Vous ne pouvez pas vous retirer en tant que cosignataire
Cosigning n'est pas quelque chose que vous consentez pour seulement quelques mois. Une fois que vous acceptez cette responsabilité et signez les documents de prêt, vous êtes lié à la dette aussi longtemps que vous devez. Vous ne pouvez pas renier ou prier le prêteur d'enlever votre nom du prêt.

Cependant, dans certains cas, le prêteur peut inclure une clause de renonciation de cosignataire dans l'accord de prêt, qui vous enlève en tant que cosignataire une fois que le demandeur primaire démontre un historique d'opportunité. Ces clauses sont courantes avec les prêts étudiants, mais vous pouvez prendre une chance et demander cette provision auprès de n'importe quel prêteur.

Sinon, la seule façon de retirer votre nom de cosignataire est pour le demandeur principal de refinancer le prêt et de se qualifier de nouveau par lui-même.

3. Vous pourriez ruiner votre crédit
Il n'y a rien de mal à aider un être cher ou un ami, mais les émotions ne devraient pas guider votre décision. Il y a une raison pour laquelle cette personne ne peut pas prétendre à un prêt par elle-même. C'est compréhensible s'il n'a pas d'antécédents de crédit. Toutefois, si la personne qui demande une cosignature a des antécédents de défaut de paiement ou de paiement tardif de ses factures, faites preuve de prudence. L'histoire peut se répéter, auquel cas votre score en souffrira.

Rappelez-vous, ce prêt apparaît sur votre rapport de crédit. Ainsi, tout retard ou paiement sauté est noté sur votre rapport. Étudiez sérieusement si le cosigning vaut le risque financier et de crédit.

Quand est-ce que Cosigning a du sens?

Bien qu'il n'y ait pas de bonne raison financière pour cosignaler un prêt, cosigning est finalement une décision personnelle. Dans certaines situations, c'est le moyen d'atteindre une plus grande fin, et vos raisons personnelles pour cosigning peuvent l'emporter sur les risques financiers. Par exemple, vous pouvez cosigner une demande de carte de crédit ou un bail d'appartement pour votre enfant pour l'aider à devenir plus rapidement indépendant financièrement.

Cosigning peut également avoir un sens si vous ne prévoyez pas de financer quoi que ce soit dans un proche avenir. Parce que ce prêt augmente votre ratio d'endettement, vous pourriez avoir de la difficulté à vous qualifier pour une hypothèque ou un prêt auto de votre choix jusqu'à ce que la dette soit payée.

Cependant, pour cosigning de faire sens, honnêtement examiner votre situation financière pour voir si vous pouvez vous permettre les paiements en cas de défaut. Si vous ne pouvez pas, ne prenez pas le risque.

Dernier mot

Quelqu'un dans le besoin d'un cosignataire peut supplier et plaider pour votre aide. Et si vous refusez respectueusement de donner un coup de main, ils pourraient essayer de vous faire sentir coupable. Cependant, en fin de compte, c'est votre crédit sur la ligne. Vous avez passé des années à bâtir un excellent historique de crédit, et il suffit de quelques paiements manqués ou manqués pour défaire votre dur labeur et réduire votre capacité à vous qualifier pour des taux bas - ou même obtenir du financement.

Avez-vous déjà cosigné un prêt?


Comment les nouvelles lois sur l'assurance-maladie vous affecteront-elles?

Comment les nouvelles lois sur l'assurance-maladie vous affecteront-elles?

Dimanche dernier, le Congrès a adopté la loi sur la protection des patients et les soins de santé abordables. Cette loi réforme l'industrie des soins de santé existante et devrait assurer 32 millions de personnes supplémentaires. Ce projet de loi a été adopté avec beaucoup de controverse. Les son

(Argent et affaires)

W-4 Formulaire de retenue d'impôt - Instructions pour demander des exemptions et des allocations

W-4 Formulaire de retenue d'impôt - Instructions pour demander des exemptions et des allocations

Dans un effort pour aider à rendre les taxes de dépôt plus facile cette année, nous décomposons les différents formulaires d'impôt IRS pour vous aider à savoir si vous en avez besoin, et comment les utiliser. Chaque fois que vous commencez un nouvel emploi, l'un des formulaires que vous devrez remplir est un formulaire W-4. Ce for

(Argent et affaires)